Cos'è l'indice azionario?
L'indice azionario, noto anche come indice del mercato azionario, è uno strumento utilizzato per determinare la performance di azioni / titoli nel mercato e per calcolare il rendimento delle azioni del loro investimento ed è utilizzato dagli investitori per avere conoscenza delle prestazioni di investimenti e accedere al valore totale che possiedono.
Gli indici sono spesso utilizzati come benchmark rispetto al quale vengono confrontate le prestazioni dei fondi comuni di investimento e degli ETF. L'indice viene inoltre utilizzato come decisioni di investimento prima di adeguare il portafoglio. Ad esempio, un certo numero di fondi comuni di investimento confronta i propri rendimenti con il rendimento dell'S & P 500 mostrando agli investitori come i loro fondi si comportano in tandem rispetto all'indice.
Elenco dei 5 principali tipi di indice azionario
Di seguito è riportato l'elenco dei principali indici azionari:
# 1 - Standard & Poor 500 (S&P 500)
S&P 500 è un indice ampio e diversificato composto da 500 dei titoli più scambiati soprattutto negli Stati Uniti. Poiché gli Stati Uniti sono un epicentro delle attività finanziarie che hanno un impatto in tutto il mondo, questo indice fornisce una buona indicazione del movimento negli Stati Uniti come mercato. È ponderato in base al mercato (ponderato in base alla capitalizzazione), ogni azione è rappresentata in proporzione alla sua capitalizzazione di mercato. Pertanto, se il valore di mercato totale di tutte le 500 società nell'S & P 500 aumenta del 6%, anche il valore dell'indice aumenta del 6%.
In questo indice sono incluse aziende di diversi settori quali:
- Settore finanziario
- Assistenza sanitaria
- Industriali
- Tecnologia dell'informazione
- Beni di consumo di base
- Energia
- Media
# 2 - NASDAQ
È un indice degli Stati Uniti che misura la performance di circa 3.000 aziende, comprese quelle straniere. Prevalentemente, noto per società basate sulla tecnologia come Google, Apple e altre aziende nelle fasi di crescita, il NASDAQ misura anche azioni di altri settori come:
- Industriale
- Assicurazione
- Trasporti
- Energia
Il valore del NASDAQ è calcolato sulle azioni in circolazione della società, ovvero la media della capitalizzazione di mercato di più aziende che fanno parte dell'indice. Pertanto la performance del NASDAQ è direttamente proporzionale alla performance del settore tecnologico. Esistono 3 diversi livelli di mercato, vale a dire:
- Mercato dei capitali (Small cap): un mercato azionario per le imprese con bassi livelli di capitalizzazione di mercato e requisiti per la quotazione è meno rigoroso.
- Global Market (Midcap) comprende circa 1.500 titoli che rappresentano i mercati globali del Nasdaq e sono tenuti a soddisfare rigorosi requisiti finanziari e di liquidità. Ci sono alcuni standard di governo societario che devono essere soddisfatti.
- Global Stock Market (Large Cap) è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato composto da azioni statunitensi e internazionali. È necessario soddisfare requisiti più rigorosi rispetto alla mid cap e relativamente esclusivi rispetto ad altri. Il dipartimento di quotazione esaminerà regolarmente la performance e le regole associate che disciplinano questi titoli.
# 3 - DJIA (Dow-Jones Industrial Average)
Il DJIA è uno degli indici più antichi e conosciuti al mondo che comprende 30 grandi società appartenenti ai leader del settore che contribuiscono in modo significativo all'industria e al mercato azionario. Il Dow è un indice di borsa medio ponderato in base al prezzo che indica che qualsiasi tipo di frazionamento azionario o aggiustamento non è considerato nel calcolo del prezzo medio.
Poiché rappresenta un'ampia sezione del mercato statunitense, una variazione percentuale del Dow non deve essere interpretata come un'uguaglianza di possibilità nel mercato complessivo. Ciò è dovuto alla funzione ponderata in base al prezzo. Ad esempio, se il valore di un titolo scende da $ 450 a $ 50, l'intero indice del mercato azionario può diminuire di circa 3.000 punti poiché il quantum di un titolo pesa pesantemente sulla base di 30 aziende. Poiché l'indice è composto da alcune delle società ben consolidate negli Stati Uniti, grandi oscillazioni nell'indice possono generalmente corrispondere all'intero movimento del mercato, sebbene non necessariamente sulla stessa scala.
# 4 - Indice FTSE 100 (Borsa valori del Financial Times)
Questo indice è composto da 100 società quotate alla Borsa di Londra con la più alta capitalizzazione di mercato che è mantenuta dal Gruppo FTSE (la controllata del London Stock Exchange Group). Molte di queste 100 aziende sono focalizzate a livello internazionale e quindi potrebbero non essere il miglior indicatore del funzionamento dell'economia del Regno Unito e sono significativamente influenzate dal tasso di cambio della sterlina. L'indice del mercato azionario FTSE 250 potrebbe essere considerato poiché include una percentuale minore di aziende internazionali.
I prezzi delle azioni sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato in modo che le aziende più grandi facciano più differenza per l'indice anziché per quelle più piccole. La formula base dell'indice azionario è:
Il fattore di aggiustamento del flottante è la percentuale di tutte le azioni emesse prontamente disponibili per la negoziazione. La capitalizzazione di mercato del flottante di una società viene calcolata utilizzando la capitalizzazione di mercato (numero di azioni * prezzo dell'azione) e moltiplicata per il fattore di flottante. Non include le scorte limitate detenute da addetti ai lavori come ESOP.
# 5 - Indici Russell
Questo indice è una famiglia di indici azionari globali di FTSE Russell che consente agli investitori di seguire le performance di specifici segmenti di mercato. Molti fondi comuni di investimento o gestori di fondi ETF utilizzano FTSE Russell come benchmark per misurare le rispettive performance. L'indice più affermato della serie è Russell 2.000 che replica esclusivamente le azioni statunitensi a bassa capitalizzazione delle azioni Russell 3.000. I partecipanti al Russell 3.000 e ai suoi sottogruppi vengono determinati ogni anno durante la ricostituzione annuale con miglioramenti trimestrali, comprese eventuali IPO. Le prime 1.000 società sono quelle a grande capitalizzazione e le altre sono le azioni a bassa capitalizzazione.
L'indice azionario ha un processo trasparente e basato su regole per formare l'indice elencando tutte le aziende in ordine decrescente per capitalizzazione di mercato corretta per il flottante (numero effettivo di azioni disponibili per la negoziazione).
Pensieri finali
L'indice azionario, noto anche come indice del mercato azionario, è un indicatore dell'andamento dei titoli di una sezione. È uno strumento utilizzato da gestori finanziari e investitori per descrivere le condizioni del mercato e confrontare il ritorno su investimenti specifici. Gli indici sono relativamente più facili da interpretare e indicano prestazioni dal vivo che aumentano la loro importanza in tutto il mondo.
Ha generalmente utilizzato un benchmark in tutto il mondo per fornire una rapida indicazione dell'andamento delle azioni in tutti i settori. Il movimento ha anche un impatto diffuso su altri fattori macroeconomici come l'economia politica e in generale.
L'indice azionario fornisce una rapida indicazione della direzione in cui si sta muovendo il mercato e anche quale settore / azienda sta guidando il cambiamento.
