Forma completa di ETF (Exchange Traded Funds)

Qual è la forma completa di ETF?

La forma completa di ETF sta per Exchange Traded Funds. Può essere definito come gli strumenti finanziari che si formano utilizzando la raccolta di titoli come azioni, obbligazioni o può essere derivato dall'indice. Questo tipo di strumento finanziario può essere paragonato ai fondi comuni di investimento ma tali strumenti possono essere acquistati o venduti durante la giornata lavorativa di negoziazione.

Tipi

Di seguito sono riportati i tipi di fondi negoziati in borsa:

# 1 - ETF azionari

Questi ETF sono formati dalla formulazione di azioni in portafoglio. Mostrano un comportamento simile a un indice. Questi fondi negoziati in borsa hanno azioni regolari nei loro portafogli e mostrano tutte le proprietà o caratteristiche simili alle azioni. Investendo negli ETF azionari, l'investitore ha l'opportunità di investire nel paniere di azioni.

# 2 - ETF settoriali

I fondi negoziati in borsa del settore sono un tipo di ETF che investe in azioni, obbligazioni o classi di attività che evidenziano o si concentrano sul settore specifico. Possono formulare un indice concentrandosi sui parametri del benchmark.

# 3 - ETF obbligazionari

Gli ETF obbligazionari sono definiti come fondi negoziati in borsa che investono esclusivamente in titoli di debito e obbligazioni in cui tali strumenti possono essere confrontati con i fondi comuni di investimento aventi un portafoglio di obbligazioni. Le obbligazioni possono variare da obbligazioni societarie, obbligazioni pubbliche e titoli di stato.

# 4 - ETF sulle materie prime

I fondi negoziati in borsa delle materie prime costituiscono un portafoglio di materie prime. Le materie prime potrebbero variare da oro, argento e metalli. Normalmente, le materie prime hanno una correlazione negativa con azioni e obbligazioni.

# 5 - ETF valutari

I fondi negoziati in valuta sono quei prodotti finanziari che detengono valute estere come parte del portafoglio. Sono generalmente formati per ottenere l'accesso ai mercati esteri e quindi evitare scambi con l'estero.

# 6 - ETF immobiliari

Questo è definito come i fondi negoziati in borsa che effettuano investimenti in sviluppatori immobiliari, fondi di investimento immobiliare, società di servizi immobiliari e titoli garantiti da ipoteca. Queste potrebbero anche essere le collezioni di proprietà commerciali.

# 7 - ETF gestiti attivamente

Questi fondi negoziati in borsa sono gestiti attivamente dal team di esperti e gestori di portafoglio. Fanno ricerche sugli investimenti e selezionano le classi di attività più performanti che potrebbero essere utilizzate per la costruzione di ETF.

# 8 - ETF su indici

Si tratta di fondi negoziati in borsa che si concentrano sull'indice specifico o sugli indici settoriali o sull'indice che appartiene ad azioni, obbligazioni o materie prime.

Come funzionano gli ETF?

I market maker oi partecipanti autorizzati presenti nei mercati finanziari si rivolgono al gestore dell'ETF. Il gestore dell'ETF aiuta nella creazione del paniere di investimenti mantenendo un canale di comunicazione parallelo con i partecipanti autorizzati.

I partecipanti autorizzati si recano quindi sui mercati finanziari e acquistano azioni nelle giuste percentuali o utilizzano le azioni che detiene e le consegnano al gestore dell'ETF. Un processo simile viene eseguito per il processo di rimborso e il paniere formato da esso viene definito paniere di rimborso.

Esempio

Supponiamo che il fondo negoziato in borsa sia scambiato a $ 64 sulla borsa del fondo negoziato in borsa. Tuttavia, il partecipante autorizzato osserva che il valore equo di mercato per i fondi negoziati in borsa è di $ 63,85. Il partecipante autorizzato acquisterà le quote dal paniere di creazione al prezzo di un prezzo negoziato attivamente.

Importanza

Poiché il sistema finanziario sta cambiando dinamicamente, i fondi negoziati in borsa sono emersi come scelte di investimento popolari tra gli investitori di piccole e grandi dimensioni. La flessibilità di scambiarli attivamente sui mercati si aggiunge alla loro prospettiva di utilizzarli come veicolo di investimento.

ETF vs fondi indicizzati

I fondi indicizzati sono definiti come fondi di investimento passivi che hanno un portafoglio di classi di attività o azioni che fanno parte dell'indice stesso. Hanno solo i titoli che fanno parte dell'indice e quindi il gestore segue la loro performance in linea con l'indice di mercato. Considerando che, i fondi negoziati in borsa sono definiti come i fondi che sono formulati utilizzando classi di attività e non solo concentrandosi o monitorando un indice specifico.
I fondi indicizzati non possono essere utilizzati per pratiche o stili di investimento attivi. Possono essere utilizzati solo per stili di investimento passivi in quanto potrebbero esserci costi di transazione elevati nel caso di strategie di investimento attive. Considerando che, i fondi negoziati in borsa possono essere formulati utilizzando sia lo stile di investimento attivo che lo stile di investimento passivo.

Benefici

Offre commissioni e costi di transazione bassi.
L'investitore deve generalmente pagare meno rapporti di spesa e normalmente ha una struttura dei costi economica rispetto ai fondi comuni di investimento.
In generale, non ci sono commissioni di carico di uscita all'uscita dai fondi negoziati in borsa.
Questi fondi sono accessibili ai mercati e rendono più facile per i singoli investitori al dettaglio investire in azioni, materie prime e obbligazioni emergenti.
C'è la disponibilità di margini e quindi potrebbe essere utilizzato per sofisticate strategie di trading.
Offre un'enorme trasparenza in termini di funzionamento del fondo rispetto ai fondi comuni di investimento e agli hedge fund.
Questi fondi forniscono informazioni quotidiane sui loro portafogli e sulle pratiche di gestione del rischio promuovendo la consapevolezza degli investitori.
Questi fondi sono negoziati durante il giorno lavorativo o di negoziazione e quindi sono più liquidi dei fondi comuni di investimento.
Hanno mercati secondari ben consolidati e organizzati.
A causa della creazione e del riscatto immediati di fondi negoziati in borsa, insieme al bilanciamento dei prezzi di arbitraggio.
Gli ETF sono più favorevoli alle tasse rispetto ai fondi comuni di investimento.
I fondi normalmente hanno meno fatturato nel portafoglio mantenuto e quindi portano meno plusvalenze a breve termine che riducono sostanzialmente le tasse.

Limitazioni

In genere detengono un'esposizione elevata alle classi di attività più grandi che non sono monitorate o non presidiate dagli investitori che investono in tali strumenti.
Gli investitori in azioni potrebbero non essere consapevoli del livello di rischio assunto per le classi di attività sconosciute come parte del portafoglio.
La facilità di accesso offerta dagli ETF potrebbe essere facilmente manipolata e negoziata, con conseguenti perdite per i piccoli investitori.
I limiti maggiori sono che gli investitori non hanno mai la possibilità di reinvestire i loro dividendi o non offrono piani di reinvestimento dei dividendi.

Conclusione

I fondi negoziati in borsa sono veicoli di investimento derivati dalle classi di attività o da classi di attività appartenenti a settori specifici. Le classi di attività possono variare da azioni, obbligazioni e materie prime, ecc. Offrono ampia flessibilità e liquidità agli investitori che scelgono di investire nei mercati finanziari.