Capitale proprietario (definizione, formula)

Definizione del capitale dei proprietari

Il capitale proprio è anche indicato come patrimonio netto. Sono i soldi che gli imprenditori (se si tratta di una ditta individuale o una società di persone) o gli azionisti (se si tratta di una società) hanno investito nelle loro attività. In altre parole, rappresenta la parte del patrimonio totale che è stata finanziata dal denaro dei proprietari / azionisti.

Proprietari Capital Formula

Può essere calcolato come segue:

Formula capitale proprietario = Attività totali - Passività totali

Ad esempio, XYZ Inc. ha un patrimonio totale di $ 50 milioni e passività totali di $ 30 milioni al 31 dicembre 2018. Quindi il capitale proprietario è di $ 20 milioni (attività di $ 50 milioni in meno passività di $ 30 milioni) al 31 dicembre 2018. Può essere interpretato da sopra che le attività di $ 20 milioni sono finanziate dai proprietari / azionisti dell'azienda. I restanti $ 30 milioni sono stati finanziati tramite fondi di provenienza esterna (ad esempio, prestiti da banche, emissione di obbligazioni, ecc.)

Componenti del capitale proprio

# 1 - Azioni ordinarie

Common Stock è l'importo del capitale conferito dagli azionisti comuni della società. Viene visualizzato al valore nominale nello stato patrimoniale.

# 2 - Capitale versato aggiuntivo

Il capitale versato aggiuntivo si riferisce all'importo superiore al valore nominale dichiarato delle azioni che è stato pagato dagli azionisti per acquistare le azioni della società.

Capitale versato aggiuntivo = (Prezzo di emissione- Valore nominale) x Numero di azioni emesse.

Supponiamo che al 31 dicembre 2018, la società XYZ abbia emesso il numero totale di azioni ordinarie di 10.000.000 con un valore nominale di $ 1 per azione. Inoltre, si supponga che gli azionisti comuni abbiano pagato $ 10 ciascuno per acquisire tutte le azioni della società. In questo caso, il capitale versato aggiuntivo sarebbe riportato a $ 90 milioni (($ 10- $ 1) x 10.000.000)) sotto il patrimonio netto nel bilancio.

# 3 - Guadagni trattenuti

Utili non distribuiti è la parte dell'utile netto disponibile per gli azionisti comuni che non è stata distribuita come dividendi. Questi vengono trattenuti dall'azienda per futuri investimenti e crescita. Considerando che l'importo trattenuto dalla società appartiene ai suoi azionisti comuni, questo è esposto nel patrimonio netto dello stato patrimoniale. Aumenta quando l'azienda realizza profitti e diminuisce quando un'azienda subisce perdite.

Ad esempio, se la società ha guadagnato un reddito netto (dopo aver pagato i dividendi privilegiati) di $ 5 milioni per l'esercizio finanziario che termina il 2018 e ha distribuito $ 2 milioni come dividendi ai suoi azionisti comuni. Ciò significa che la direzione dell'azienda ha deciso di trattenere 3 milioni di dollari nella società per la crescita e gli investimenti futuri.

# 4 - Altre entrate / (perdite) complessive accumulate

Questi sono alcuni proventi / costi che non vengono riflessi nel conto economico. È così perché non sono guadagnati sostenuti dalla società ma influenzano il conto del patrimonio netto durante il periodo.

Di seguito sono riportati alcuni esempi di articoli. Altri utili complessivi includono utili o perdite non realizzati su titoli disponibili per la vendita, utili o perdite attuariali su piani a benefici definiti, aggiustamenti in valuta estera.

# 5 - Azioni del Tesoro

Le azioni proprie sono le azioni che sono state riacquistate dalla società dagli azionisti e quindi riducono il patrimonio netto dell'azionista. Viene visualizzato come numero negativo nel bilancio. Possono essere disponibili due metodi per la contabilizzazione delle azioni proprie, ovvero il metodo del costo e del valore nominale.

Esempi di calcolo del capitale del proprietario

Di seguito sono riportati gli esempi.

Esempio 1

Supponiamo che ABC Ltd. abbia un patrimonio totale di $ 100.000 e un totale di passività di $ 40.000. Calcola il capitale del proprietario.

Calcolo del capitale del proprietario

= $ 100000- $ 40000
= $ 60000

Esempio n. 2

Vediamo un'applicazione pratica. Tom gestisce un negozio di alimentari. Ha iniziato il 1 ° gennaio 2019 con i suoi risparmi di $ 40.000 e un prestito che ha preso da suo zio per $ 20.000. Ha acquistato un laptop per $ 1.000; mobili per $ 10.000; stock per $ 45.000 e saldo $ 4.000 sono stati tenuti in banca per le spese quotidiane. Alla fine dell'anno, ovvero il 21 dicembre 2019, il suo bilancio era al seguente:

Come sono cambiate effettivamente queste cifre? Capiamo; Tom deve aver venduto le sue azioni a prezzi superiori al prezzo di acquisto. Deve aver sostenuto alcune spese come l'elettricità, l'assicurazione, i conti, gli oneri finanziari, ecc. Inoltre, potrebbe aver effettuato alcuni collegamenti, quindi è stato in grado di acquistare delle azioni a credito. Tutti questi eventi hanno portato a flussi di cassa in entrata e in uscita. Il profitto che ha effettivamente realizzato dopo tutto questo viene ora aggiunto al capitale del proprietario.

Ora, se calcoliamo il capitale del proprietario utilizzando la formula Attività - Passività, otteniamo:

= $ 71200 - $ 21200
= $ 50000

Variazione del capitale del proprietario

# 1 - Utile / Perdita: il capitale del proprietario cambia ogni anno a causa del profitto o della perdita che si verificano negli affari. Il profitto aumenta il capitale del proprietario mentre la perdita lo diminuisce.
# 2 - Riacquisto: riacquisto significa riacquisto di capitale che era stato emesso una volta dalla società per vari motivi come la liquidità inattiva, l'aumento dei rapporti finanziari, ecc. Si traduce in una diminuzione del capitale del proprietario.
# 3 - Contributo: il capitale del proprietario aumenta quando i contributi sono effettuati da proprietari esistenti o da nuovi proprietari. Quando nuovi proprietari entrano nell'attività, contribuiscono secondo la proprietà che acquisteranno.

Vantaggi e svantaggi del capitale proprietario

Di seguito sono riportati alcuni dei vantaggi e degli svantaggi del capitale del proprietario.

Vantaggi del capitale del proprietario

# 1 - Nessun onere di rimborso: a differenza del capitale di debito, non vi è alcun onere di rimborso nel caso del capitale del proprietario. È quindi considerato una fonte permanente di fondi. Questo aiuta la direzione a concentrarsi sui suoi obiettivi principali e far prosperare il business.
# 2 - Nessuna interferenza: quando un'azienda ha il debito come principale fonte di fondi, le possibilità di interferenza da parte degli istituti di credito sono elevate. Questo può diventare un ostacolo alla crescita di un'azienda. Mentre nel caso del capitale del proprietario, la direzione ha la sola discrezione nel decidere ciò che è buono per l'azienda.
# 3 - Nessun impatto del tasso di interesse: se una società è fortemente dipendente dal capitale di debito a tasso variabile, un aumento del tasso di interesse può avere un impatto significativo sui suoi flussi di cassa, mentre nel caso del capitale del proprietario, non vi è alcun impatto sulle modifiche tasso d'interesse.
# 4 - Facile accessibilità al capitale di debito Quando l'azienda ha abbastanza capitale proprietario, è sempre facile ottenere capitale di debito aggiuntivo poiché mostra che l'azienda è forte e lavora in modo indipendente.

Svantaggi

# 1 - Costo maggiore: il costo del capitale del proprietario è il rendimento che tale capitale avrebbe potuto ottenere in qualsiasi altra opportunità di investimento. Poiché le imprese hanno sempre dei rischi, il rendimento atteso da tale capitale è superiore al capitale di debito. Il capitale di debito è solitamente garantito da un bene tangibile.
# 2 - Nessun vantaggio di leva: le spese per interessi vengono fornite con un vantaggio di scudo fiscale, il che significa che un'azienda può richiederlo come spesa aziendale. Come ogni altra spesa, riduce il reddito imponibile. Tuttavia, questo risparmio fiscale è scontato in caso di capitale del proprietario poiché il dividendo non rappresenta una spesa aziendale.
# 3 - Diluizione: aumentare il capitale del nuovo proprietario diluisce la partecipazione dei proprietari esistenti. Tuttavia, questo non accade nel caso del capitale di debito. Il business può crescere con l'uso del capitale di debito e, allo stesso tempo, la valutazione di tale attività non viene diluita.

Conclusione

Owners Capital è una parte vitale di qualsiasi attività commerciale. È la base su cui poggia e cresce l'intera azienda. Gli affari possono essere svolti solo con il capitale del proprietario o con debiti o un mix di azioni e debiti. Un mix ottimale di patrimonio netto e debito è considerato come l'opzione migliore per ottenere vantaggi di leva. Tuttavia, il capitale del proprietario è molto apprezzato quando il costo del debito è superiore al rendimento fornito dall'attività.

Avere un capitale proprietario equilibrato dimostra che l'azienda è protetta e non si affida solo a estranei per svolgere la propria attività.