Formula di buona volontà

La formula dell'avviamento calcola il valore dell'avviamento sottraendo il fair value delle attività nette identificabili della società da acquistare dal prezzo di acquisto totale; Il fair value delle attività nette identificabili è calcolato deducendo il fair value delle passività nette dalla somma del fair value di tutte le attività.

Cos'è la formula di buona volontà?

Il termine "avviamento" si riferisce a quell'attività immateriale che entra in gioco solo quando una società sta progettando di acquisire un'altra società ed è disposta a pagare un prezzo che è significativamente superiore al valore equo di mercato del patrimonio netto della società. In breve, l'avviamento può essere visto come la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore equo di mercato delle attività e passività identificabili di una società.

Il calcolo dell'equazione dell'avviamento viene effettuato sommando il corrispettivo pagato, il fair value delle interessenze di minoranza e il fair value delle precedenti partecipazioni e quindi deducendo il fair value delle attività nette della società.

Il metodo di calcolo dell'avviamento è rappresentato come,

Formula Avviamento = Corrispettivo pagato + Fair value delle partecipazioni di minoranza + Fair value delle partecipazioni precedenti del patrimonio netto - Fair value delle attività nette rilevate.

Procedura / metodo per calcolare l'avviamento

L'avviamento può essere calcolato utilizzando i seguenti cinque semplici passaggi:

Passaggio 1: in primo luogo, determinare il corrispettivo pagato dall'acquirente al venditore e sarà disponibile come parte del contratto di affare. Il corrispettivo è valutato con un metodo di valutazione equo o con il metodo di pagamento basato su azioni. Il corrispettivo può essere pagato sotto forma di azioni, contanti o contanti in natura.

Passaggio 2: Successivamente, determinare il valore equo della partecipazione di minoranza nella società acquisita. È la quota di partecipazione azionaria in una controllata che non è attribuibile alla controllante.

Passaggio 3: Successivamente, determinare il valore equo del patrimonio netto negli interessi precedenti.

Passaggio 4: Successivamente, calcolare il valore equo delle attività nette rilevate nella società acquisita. È sostanzialmente il netto del fair value delle attività e del fair value delle passività. È facilmente reperibile in bilancio.

Passaggio 5: Infine, l'equazione dell'avviamento viene calcolata sommando il corrispettivo pagato (passaggio 1), le partecipazioni di minoranza (passaggio 2) e il valore equo delle precedenti partecipazioni (passaggio 3) e quindi deducendo le attività nette della società (passaggio 4) come mostrato di seguito.

Formula Avviamento = Corrispettivo pagato + Fair value delle interessenze di minoranza + Fair value delle partecipazioni precedenti del patrimonio netto - Fair value delle attività nette rilevate

Esempi di metodo di calcolo dell'avviamento (con modello Excel)

Diamo un'occhiata ad alcuni semplici esempi avanzati di formula di buona volontà e calcoli per capirlo meglio.

Puoi scaricare questo modello Excel di formula di buona volontà qui - Modello Excel di formula di buona volontà

Calcolo dell'avviamento - Esempio n. 1

Prendiamo l'esempio della società ABC Ltd che ha accettato di acquisire la società XYZ Ltd. Il corrispettivo di acquisto è di $ 100 milioni al fine di ottenere una partecipazione del 95% in XYZ Ltd. Secondo una stimata società di valutazione, il valore equo della società non l'interesse di controllo è di 12 milioni di dollari. Si stima inoltre che il valore equo delle attività e passività identificabili da acquisire sia rispettivamente di $ 200 milioni e $ 90 milioni. Non ci sono partecipazioni. Calcola l'avviamento in base alle informazioni fornite .

Dato,

  • Considerazione pagata = $ 100 milioni
  • Valore equo delle partecipazioni di minoranza = $ 12 milioni
  • Il valore equo degli interessi precedenti del patrimonio netto = $ 0

Di seguito vengono forniti i dati per il calcolo dell'avviamento della società ABC Ltd

Innanzitutto, dobbiamo calcolare le attività nette identificabili della società ABC Ltd

Pertanto, Attività nette identificabili = Fair value delle attività identificabili - Fair value delle passività identificabili

= $ 200 milioni - $ 90 milioni

Patrimonio netto identificabile = $ 110 milioni

Pertanto, il metodo per calcolare l'avviamento sarà il seguente,

Equazione dell'avviamento = corrispettivo pagato + fair value delle interessenze di minoranza + fair value delle partecipazioni precedenti del patrimonio netto - fair value delle attività nette rilevate

Formula dell'avviamento = $ 100 milioni + $ 12 milioni + $ 0 - $ 110 milioni

= $ 2 milioni

Pertanto, l'avviamento generato nella transazione è di $ 2 milioni.

Calcolo dell'avviamento - Esempio # 2

Prendiamo un altro esempio della società A, che sta progettando di acquisire la società B. Il corrispettivo dell'acquisizione è concordato a $ 90.000. Le seguenti informazioni sono disponibili in relazione alla Società.

Dato,

  • Considerazione pagata = $ 90.000
  • Valore equo delle partecipazioni di minoranza = $ 0
  • Il valore equo degli interessi precedenti del patrimonio netto = $ 0

La tabella sotto riportata mostra i dati per il calcolo dell'avviamento della Società A

Pertanto, le attività nette identificabili della società A possono essere calcolate come,

Attività identificabili nette = valore equo delle attività identificabili - valore equo delle passività identificabili

= $ 300.000 - $ 220.000

Attività nette identificabili = $ 80.000

Pertanto, il calcolo dell'Avviamento sarà il seguente,

Avviamento = Corrispettivo pagato + Fair value delle interessenze di minoranza + Fair value delle precedenti partecipazioni - Fair value delle attività nette rilevate

Calcolo dell'avviamento = $ 90.000 + $ 0 + $ 0 - $ 80.000

= $ 10.000

Pertanto, l'avviamento generato nella transazione è di $ 10.000

Calcolatrice formula di buona volontà

Puoi usare questo calcolatore di formula di buona volontà

Considerazione pagata
Fair Value delle partecipazioni di minoranza
Valore equo delle partecipazioni precedenti
Valore equo delle attività nette rilevate
Formula di buona volontà =
 

Formula di buona volontà =Corrispettivo Pagato + Valore equo delle partecipazioni di minoranza + Valore equo del patrimonio Interessi precedenti - Valore equo delle attività nette rilevate
0 + 0 + 0 - 0 = 0

Rilevanza e usi della formula di buona volontà

È molto importante comprendere il concetto di avviamento perché è la metrica che racchiude il valore della reputazione di un'azienda costruita in un periodo di tempo significativo. I diversi fattori che favoriscono l'avviamento includono il nome del marchio (non esaustivo) dell'azienda, un'ampia base di clienti, buoni rapporti con i clienti, eventuali brevetti o tecnologie di proprietà ed eccellenti relazioni con i dipendenti.

Questo valore del marchio garantisce che i profitti futuri possano essere superiori ai normali profitti. Tuttavia, l'avviamento è un bene immateriale che non può essere né visto né sentito, sebbene esista nella realtà e possa essere acquistato e venduto. In caso di vendita urgente, ovvero quando una società viene acquisita per un valore inferiore al suo patrimonio netto tangibile, si dice che la società target ha "avviamento negativo". Il prezzo appropriato per l'avviamento è estremamente difficile, ma rende più preziosa un'impresa commerciale.

Secondo gli standard IFRS e US GAAP, l'avviamento è considerato un'attività immateriale con una vita indefinita e, come tale, non è necessario ammortizzare il valore. Tuttavia, dovrebbe essere valutato ogni anno per perdita di valore. La maggior parte delle società preferisce ammortizzare l'avviamento per un periodo di 10 anni.