Formula per calcolare il valore contabile di una società
La formula del valore contabile calcola il patrimonio netto della società derivato dal totale delle attività meno le passività totali. In alternativa, il valore contabile può essere calcolato come la somma totale del patrimonio netto complessivo della società.
Può essere definito come il valore patrimoniale netto dell'impresa o della società che può essere calcolato come attività totali meno attività immateriali (ovvero avviamento, brevetti, ecc.) E passività. Inoltre, il valore contabile per azione (BVPS) può essere calcolato in base al patrimonio netto degli azionisti comuni della società.
Valore contabile = Patrimonio netto totale degli azionisti - Azioni privilegiate / Numero di azioni ordinarie in circolazione.
Come calcolare il valore del libro?
La formula afferma che la parte del numeratore è ciò che l'impresa riceve dall'emissione di azioni ordinarie, e che la cifra aumenta o diminuisce a seconda che l'azienda stia realizzando profitti o perdite, e poi, infine, diminuisce emettendo dividendi e azioni privilegiate.
La prima parte sarà scoprire il patrimonio che è a disposizione dei suoi azionisti comuni. Ci si può chiedere perché stiamo deducendo le azioni privilegiate nella formula sopra per calcolare il valore contabile per azione e le azioni ordinarie medie in circolazione. Il motivo per dedurre le azioni privilegiate dagli azionisti di common equity è che gli azionisti privilegiati vengono pagati prima degli azionisti comuni, ma solo dopo che i debiti delle società sono stati estinti in totale.
Valore contabile per l'impresa = Patrimonio netto degli azionisti - Azioni privilegiate
E d'altra parte
Patrimonio netto degli azionisti = Totale attivo - Totale passività;
La seconda parte consiste nel dividere il patrimonio netto degli azionisti, che è disponibile per gli azionisti di partecipazione, per il numero in circolazione di azioni ordinarie.
Esempi
Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del valore contabile qui - Modello Excel per la formula del valore contabileEsempio 1
Common Equity ltd riporta al di sotto del numero alla chiusura dei suoi libri contabili annuali. Devi calcolare BVPS.
Soluzione:
Innanzitutto, dobbiamo scoprire il patrimonio netto che è una differenza tra le attività e le passività totali che è 53.500.850,89 - 35.689.770,62 = 17.811.080,27
Pertanto, il calcolo del valore contabile per azione è il seguente,
BVPS = Patrimonio netto totale - Azioni privilegiate / Numero di azioni ordinarie in circolazione
= 17.811.080,27 / 8.500.000,00
BVPS sarà -
Esempio # 2 - (SBI BANK)
SBI è uno dei principali istituti di credito in India. Vivek, analista azionario, vuole considerare SBI nel suo portafoglio. Suresh, che è entrato di recente come stagista sotto Vivek e porta con sé una passione per la ricerca. Vivek gli chiede di calcolare P / BVPS per SBI e quindi di fare un confronto tra pari. Il prezzo delle azioni SBI è 308.
NOTA : utilizzare la formula BVPS e quindi dividere il prezzo per questo risultato.
Soluzione:
Innanzitutto, dobbiamo scoprire il patrimonio netto che è la differenza del totale delle attività e delle passività (prestiti + altre passività) che è 36,16.433,00 - (30,91,257,62 + 3,19,701,42) = 2,05,473,96 cr
Pertanto, il calcolo del valore contabile per azione sarà il seguente,
BVPS = Totale azioni ordinarie - Azioni privilegiate / Numero di azioni ordinarie in circolazione
= 2,05,473,96 cr / 892,54 cr
BVPS sarà -
P / BVPS sarà -
Esempio n. 3
Shruti ha investito a tutto tondo in questi anni nelle industrie di fiducia e ora, dopo aver rilevato Hamleys, una delle principali catene di negozi di giocattoli, è curiosa di sapere quale fosse lo scopo dietro di essa. Anticipa che questo potrebbe ridurre il valore di Reliance come la sua attività non correlata e imprevista completata che Reliance ha svolto.
Di seguito è riportato l'estratto di Reliance Industries per marzo 2018 e lei vuole calcolare il primo valore contabile di Reliance per sapere quale impatto potrebbe creare Hamleys?
Soluzione
Innanzitutto, dobbiamo scoprire il patrimonio netto che è la differenza del totale delle attività e delle passività (prestiti + altre passività) che è 8,23,907,00 - (2,39,843,00 + 2,90,573,00) = 2,93,491 cr
Inoltre, possiamo aggiungere il capitale azionario e le riserve per ottenere il patrimonio netto che è 5.922 cr + 2,87.569 cr che si sommerà a 2,93.491 cr.
Pertanto, il calcolo del valore contabile per azione sarà il seguente,
BVPS = Patrimonio netto totale - Azioni privilegiate / Numero di azioni ordinarie in circolazione
= 2,93.491,00 cr / 592,18 cr
Il valore contabile per azione sarà -
BVPS = 495,61
Calcolatore del valore contabile
Puoi usare questo libro Calcolatore del valore
| Patrimonio netto totale | |
| Azioni privilegiate | |
| Numero di azioni ordinarie in circolazione | |
| Rapporto valore contabile | |
| Numero di azioni ordinarie in circolazione = |
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Rilevanza e usi
In quanto valore contabile di un'azienda, il valore contabile può avere due usi principali:
- Servirà come valore totale delle attività dell'azienda o della società che gli azionisti dovrebbero teoricamente ricevere se l'impresa o la società dovessero essere liquidate.
- Quando viene eseguito un confronto con il valore di mercato o il prezzo di mercato della società, il valore contabile può essere un buon indicatore per l'analista azionario se il prezzo delle azioni è troppo caro o sottovalutato.
Pertanto, è essenziale che l'investitore abbia considerato sia il valore contabile o il prezzo contabile della società, sia il prezzo di mercato delle azioni e quindi decidere il valore della società.
