Calcolo degli investimenti

Come calcolare gli investimenti?

Il Calcolo del Capex misura la spesa totale per l'acquisto di beni da parte della società in un dato periodo di tempo e lo stesso viene calcolato sommando un aumento netto del valore degli impianti, delle ammortamenti nello stesso periodo.

Le spese in conto capitale (Capex) si riferiscono alle spese effettuate dalle imprese nella costruzione o nell'approvvigionamento di beni capitali. I beni capitali sono quelli che danno benefici all'impresa per un periodo che dura più di un anno. Esistono due metodi per il calcolo del Capex:

  1. Da stato patrimoniale e conto economico
  2. Dal rendiconto finanziario

Parliamo in dettaglio di ciascuno dei metodi di calcolo degli investimenti.

I 2 metodi principali per il calcolo degli investimenti

# 1 - Utilizzo dello stato patrimoniale e del conto economico

Il calcolo degli investimenti può essere effettuato come segue:

Calcolo CAPEX = Aumento netto di PP&E + Spese di ammortamento

  • Aumento netto dei DPI - Possiamo calcolare l'aumento netto dei PP&E durante un anno deducendo il valore PP&E all'inizio dell'anno dal valore PP&E alla fine dell'anno come:
    • Aumento netto di PP&E = PP&E alla fine dell'anno - PP&E all'inizio dell'anno
  • Spese di ammortamento : possono essere ottenute dal conto economico
Esempio 1

ABC Ltd. aveva i seguenti saldi in relazione a Immobili, impianti e macchinari in bilancio.

Utilizzando le informazioni di cui sopra, l'ammontare delle spese in conto capitale effettuate dalla società durante l'anno può essere calcolato come sotto:

Esempio n. 2

Nel rendiconto finanziario di Larsen e Turbo Limited, per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2018, il rendiconto finanziario contiene le seguenti informazioni sull'ammontare delle spese in conto capitale effettuate dalla Società.

Fonte: LarsenTurbo.com

# 2 - Dal rendiconto finanziario

L'importo delle spese in conto capitale sostenute dall'entità può essere interpretato dai flussi finanziari derivanti dalle attività di investimento, una sezione del rendiconto finanziario predisposto dall'entità.

I flussi di cassa dell'attività di investimento contengono i dettagli sia dell'importo speso per l'acquisto di beni capitali sia dell'importo ricevuto dalla vendita di beni capitali. L'importo del deflusso per l'acquisto di beni capitali è l'importo delle spese in conto capitale effettuate dall'entità.

Esempio 1

XYZ Limited ha i seguenti saldi relativi alle spese in conto capitale nel rendiconto finanziario della società.

Utilizzando le informazioni di cui sopra, l'ammontare delle spese in conto capitale effettuate dalla società può essere calcolato come sotto:

Spese in conto capitale nette effettuate dalla società = 450-100

Spese nette in conto capitale effettuate dalla società = 350

Esempio n. 2

2. Nel rendiconto finanziario di Larsen e Toubro Limited, per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2018, il rendiconto finanziario ha le seguenti voci di cassa generata dalle attività di investimento:

( Estratti dal rendiconto finanziario di Larsen e Toubro Limited)

Fonte: LarsenTurbo.com

Dall'esempio sopra citato, il calcolo degli Capex (spese in conto capitale) effettuato dalla società può essere effettuato come sotto:

Importo degli investimenti effettuati = -1136,78-123,32

Importo degli investimenti effettuati = -1013,46

Conclusione

Gli investimenti effettuati da un'entità si riflettono principalmente nella sezione Attività non correnti, immobili, impianti e macchinari dello stato patrimoniale dell'entità. Inoltre, l'importo del flusso di cassa in uscita effettuato dalla società per le spese in conto capitale è indicato nella sezione Flusso di cassa dalle attività di investimento del Rendiconto finanziario. L'importo degli investimenti calcolati secondo l'approccio dello stato patrimoniale e l'approccio del flusso di cassa potrebbero differire a causa di ragioni quali l'anticipo ricevuto sulla vendita, che non è ancora riflesso nei saldi delle attività nello stato patrimoniale, l'importo non ancora pagato per l'acquisto di asset, che non compare nel flusso di cassa delle attività di investimento.