Differenze tra azioni ordinarie e privilegiate

La differenza fondamentale tra azioni ordinarie e privilegiate è che le azioni ordinarie rappresentano la quota nella posizione di proprietà della società che dà diritto a ricevere la quota di profitto che è definita come dividendo e diritto di voto e di partecipazione alle assemblee generali della società, mentre Le azioni privilegiate sono le azioni che hanno la priorità nel ricevere i dividendi rispetto alle azioni ordinarie e anche gli azionisti privilegiati generalmente non godono dei diritti di voto ma i loro crediti vengono estinti prima dei reclami degli azionisti comuni al momento della liquidazione.

Quando un'azienda ha bisogno di più soldi per investire nella propria attività in crescita, può optare per l'emissione di azioni. L'emissione di azioni può essere di due tipi.

Quando parliamo di azioni, in realtà significa azioni ordinarie. Attraverso di esso, gli azionisti possono guadagnare dividendi e possono anche vendere le loro azioni quando il prezzo di vendita supera il loro prezzo di acquisto. Gli azionisti comuni hanno anche diritto di voto nelle sfide aziendali o nei processi decisionali.

Come suggerisce il nome, agli azionisti privilegiati viene data la preferenza rispetto agli azionisti comuni. Sebbene agli azionisti privilegiati non venga concesso alcun diritto di voto, hanno optato per il pagamento dei dividendi prima degli azionisti comuni.

Cosa sono le azioni ordinarie?

Le azioni ordinarie sono azioni ordinarie emesse al pubblico per generare un flusso di finanziamenti per espandere l'attività.

Una società privata deve diventare pubblica per poter emettere azioni ordinarie. Ecco perché devono condurre un'offerta pubblica iniziale (IPO) per diventare pubblica e registrarsi in una borsa valori valida.

Andiamo in profondità nelle azioni ordinarie.

Offerta pubblica iniziale (IPO)

Faremo un esempio per illustrare il processo IPO.

Il processo di IPO è una via d'uscita per vendere la prima quota dell'azienda al pubblico.

Steve ha un'attività nel suo centro. Vende vecchi libri classici. La sua clientela è enorme e serve molte persone in questa zona.
I suoi amici consigliano a Steve di fare le cose in grande. Dovrebbe aprire negozi dei suoi vecchi libri classici in modo da poter raggiungere un pubblico più vasto.
L'idea sembra ottima per Steve. Ma non ha abbastanza soldi per aprire negozi in diverse città. Quindi va in una banca d'affari e chiede aiuto.
La banca di investimento suggerisce a Steve che dovrebbe andare per un'IPO. Steve dice che è un'ottima idea. Quindi chiede aiuto alla banca.
La banca d'affari arriva nella libreria di Steve e fa una valutazione della sua attività. Scoprono che il valore della libreria è superiore a $ 500.000. Quindi consigliano a Steve di optare per 50.000 azioni con $ 10 ciascuna.
Steve decide che manterrebbe il 50% delle sue azioni e venderà il restante 50%. Vende 25.000 azioni al prezzo di $ 10 ciascuna e accumula circa $ 250.000.
Ora ha deciso di utilizzare questi soldi per aprire nuovi negozi in 3 nuove città.

È così che funziona il processo IPO. Ed è meglio per quelle aziende che non vogliono fare prestiti a lungo termine.

Diritti degli azionisti comuni

Le azioni ordinarie sono equiparate ai fondi del proprietario. Se sei uno degli azionisti ordinari della società, sei il proprietario della società.

E l'intera teoria degli affari ruota attorno agli azionisti comuni. L'intera azienda lavora per massimizzare la ricchezza degli azionisti. Quindi, gli azionisti comuni hanno un ruolo fondamentale da svolgere nell'aiutare un'azienda a perpetuare.

Ecco i diritti degli azionisti comuni -

Diritto di voto: possono offrire i loro voti essenziali su questioni che l'azienda ha dovuto affrontare o con cui ha lottato. È un diritto fondamentale perché agli azionisti privilegiati non viene concesso il diritto di voto anche dopo aver ricevuto il dividendo davanti agli azionisti comuni.
Diritto a ricevere dividendi: avere il diritto di ricevere dividendi se la società realizza profitti. Quando una società viene appena avviata, di solito non paga il dividendo agli azionisti. L'intero denaro viene reinvestito nell'attività. È fatto dopo aver preso il permesso dal consiglio di amministrazione. Successivamente, quando il nucleo dell'azienda si rafforza, pagano una certa percentuale agli azionisti comuni come dividendi. Ma questo viene fatto dopo aver rimborsato i prestiti che l'azienda ha e dopo aver pagato il dividendo agli azionisti privilegiati.
Diritto di svendere le azioni per ottenere profitti: gli azionisti comuni che sono anche chiamati azionisti azionari possono vendere le loro azioni a qualcun altro a un prezzo più alto. Poiché non è possibile rimborsare le azioni ordinarie, gli azionisti possono vendere le proprie azioni a qualcuno interessato a possedere le azioni di quella particolare società a un prezzo più alto. Questo diritto consente loro di realizzare enormi profitti e diventare ricchi abbastanza rapidamente.
Diritto a ricevere la liquidità rimanente dopo la liquidazione: se un'azienda decide di liquidare, gli azionisti hanno il diritto di ricevere denaro a seconda della loro proprietà delle azioni. Ma l'unico problema è che, dopo la liquidazione, in primo luogo, tutte le passività devono essere estinte. Quindi vengono pagati gli azionisti preferiti. E poi se un importo rimane invariato, tale importo viene distribuito agli azionisti comuni in base alla proporzione di proprietà.

Come puoi vedere, possedere un'azione ordinaria ha molti vantaggi. Ma devi sapere quale azione ordinaria scegliere.

L'approccio migliore è scegliere un portafoglio di azioni ordinarie per mitigare i rischi e guadagnare un reddito decente dalle azioni ordinarie.

Dichiarazione di patrimonio netto

Per registrare le azioni ordinarie e anche le azioni privilegiate (se presenti), la società mantiene un rendiconto finanziario.

Questa dichiarazione del patrimonio netto è uno dei quattro rendiconti finanziari più importanti che ogni investitore dovrebbe guardare.

Diamo uno sguardo al formato del prospetto del patrimonio netto.

Patrimonio netto
Versamento in conto capitale:
Azione comune	*******
Azioni privilegiate	*******
Capitale versato aggiuntivo:
Azione comune	**
Azioni privilegiate	**
Utili trattenuti	*******
(-) Azioni proprie	( ** )
(-) Riserva di traduzione	(**)

Cosa sono le azioni privilegiate?

Le azioni privilegiate sono l'estensione delle azioni ordinarie, ma agli azionisti privilegiati viene data la preferenza nel pagamento dei dividendi.

Ad esempio, se una società emette azioni privilegiate, il pagamento dei dividendi rimane fisso. Il tasso è solitamente superiore al rapporto di distribuzione dei dividendi degli azionisti comuni.

Tuttavia, se la società va bene, il pagamento dei dividendi degli azionisti comuni aumenterà e il pagamento dei dividendi degli azionisti privilegiati non lo farà poiché è fisso.

In termini semplici, è una versione ibrida di azioni ordinarie e obbligazioni. Perché -

Quando qualcuno possiede azioni privilegiate, ha diritto a ricevere dividendi proprio come gli azionisti comuni. Ma l'unica differenza è che agli azionisti privilegiati verrà data la preferenza nell'offrire dividendi.
Se qualcuno possiede azioni privilegiate, ha anche diritto a ricevere un tasso fisso di pagamento dei dividendi. Ciò significa che se la società subisce una perdita, deve pagare un dividendo agli azionisti privilegiati. E se la società realizza un profitto, deve pagare un dividendo agli azionisti privilegiati. E questa è una delle caratteristiche essenziali di un legame.

Diritti degli azionisti privilegiati

Diritto di possedere la società: gli azionisti privilegiati hanno anche il diritto di tenere la società acquistando le azioni privilegiate tramite broker.
Diritto di ottenere un trattamento preferenziale per il pagamento dei dividendi: il vantaggio più significativo degli azionisti privilegiati è quello di ottenere il dividendo anche prima degli azionisti comuni. Inoltre, quando la società non realizza alcun profitto, gli azionisti privilegiati hanno diritto a ricevere un dividendo.
Diritto di ottenere un dividendo fisso: quando le azioni privilegiate vengono emesse, gli azionisti privilegiati ottengono un tasso fisso di dividendo. Attualmente è compreso tra il 5% e il 7%. Gli individui che non sono molto avventurosi e sono letteralmente avversi al rischio scelgono gli azionisti privilegiati poiché ottengono un pagamento fisso del 5% -7% anche quando la società subisce perdite. Allo stesso modo, ha anche uno svantaggio. Poiché il tasso di pagamento dei dividendi è impostato, gli azionisti privilegiati non ottengono più dividendi se la società realizza enormi profitti. In questo caso, la detenzione di azioni ordinarie sembra essere più vantaggiosa.
Diritto di ottenere un trattamento preferenziale dopo la liquidazione: anche quando l'attività viene liquidata, agli azionisti privilegiati viene data la preferenza nel pagare prima il dividendo. Tuttavia, non vengono pagati per primi poiché l'azienda deve prima estinguere le passività. Ma vengono pagati prima degli azionisti comuni. Può accadere che gli azionisti ordinari non ricevano nulla poiché il denaro dopo la liquidazione si esaurisce dopo aver pagato le passività ei dividendi degli azionisti privilegiati.
Diritto di ricevere gli arretrati in seguito: se una società non paga i suoi azionisti privilegiati in un anno per un motivo particolare, deve pagare loro gli arretrati l'anno successivo. È un diritto speciale e solo gli azionisti privilegiati ne godono. Gli azionisti comuni non godono di questo diritto. Se non vengono pagati in un anno, gli arretrati non vengono pagati l'anno successivo.

Azioni ordinarie e azioni privilegiate

Vediamo le principali differenze tra azioni comuni e privilegiate.

Differenze chiave

La differenza principale è che gli azionisti ordinari non ricevono il dividendo finché gli azionisti privilegiati non lo ricevono.
Gli azionisti comuni non ricevono il dividendo secondo un tasso predeterminato. Gli azionisti privilegiati ricevono il dividendo in base a un tasso predeterminato.
Gli azionisti comuni crescono con l'azienda. Ciò significa che il potenziale di crescita degli azionisti comuni è vasto. Il potenziale di crescita degli azionisti privilegiati, invece, è fisso.
Gli azionisti comuni hanno diritto di voto e possono votare sulle criticità dell'azienda. Gli azionisti privilegiati non hanno diritto di voto.
Dopo la liquidazione, gli azionisti privilegiati vengono pagati prima degli azionisti ordinari.
Se gli azionisti comuni non vengono pagati in un anno, gli arretrati non maturano nell'anno successivo. Nel caso degli azionisti privilegiati, gli arretrati maturano e la società deve pagare gli arretrati nell'anno successivo.
Se la società realizza profitti, gli azionisti comuni ricevono dividendi. Se un'azienda subisce perdite, non riceve alcun dividendo. Ma nel caso degli azionisti privilegiati, ricevono denaro sia che la società realizzi profitti o subisca perdite.

Tabella comparativa azioni comuni e azioni privilegiate

Base per il confronto	Azione comune	Azioni privilegiate
Significato intrinseco	Azioni ordinarie con diritto di voto e diritto a ricevere dividendi.	Azioni privilegiate senza diritto di voto ma condizione per ricevere dividendi preferenziali;
Diritti di voto	Gli azionisti comuni hanno diritto di voto su varie questioni dell'attività.	Gli azionisti privilegiati non hanno diritto di voto.
Distribuzione dei dividendi	Gli azionisti comuni non ricevono sempre i dividendi.	Gli azionisti privilegiati ricevono sempre i dividendi a un tasso fisso.
Priorità	Agli azionisti comuni non viene data priorità poiché sono considerati proprietari della società.	Gli azionisti privilegiati vengono pagati dopo i detentori di debiti ma prima degli azionisti comuni.
Trasferimento a destra	Non data;	Dato.
Condivisione di profitti / perdite	Se non c'è profitto, gli azionisti comuni non ricevono nulla.	Indipendentemente dal fatto di realizzare profitti / subire perdite, gli azionisti privilegiati ricevono il dividendo.
Che cosa è arretrato?	Non ricevere arretrati nel prossimo anno.	Ricevi arretrati nel prossimo anno.
Possibilità di crescita	Molto alto.	Abbastanza basso.

Scegli tra azioni comuni e privilegiate

Le risposte sarebbero diverse per diversi gruppi di persone. Se sei una persona a cui piace correre un rischio e ama vedere i tuoi soldi raddoppiare, triplicare, quadruplicare, allora forse dovresti optare per azioni ordinarie.

Possedere azioni ordinarie ti consentirà di avere un grande potenziale di crescita, ma non godrai di un dividendo fisso. Ma crescerai con l'azienda.

D'altra parte, se sei una persona che non vuole correre molti rischi e vuole godere di un pagamento di dividendi decente, dovresti optare per azioni privilegiate.

L'idea è vedere quanto sei tollerante e paziente nel tuo percorso di investimento. Se puoi correre più rischi, le azioni ordinarie sarebbero la soluzione migliore. Ma se sei una persona con un atteggiamento avverso al rischio, dovresti acquistare azioni privilegiate dai broker.

Quindi, non c'è una risposta giusta o sbagliata a questo. Sei il miglior giudice di ciò che dovresti acquistare e perché.

Conclusione

Se la tua idea è fare più soldi e vuoi vedere il bene e il male di entrambe le azioni, un approccio migliore è mescolare e mescolare i due.

È possibile acquistare azioni ordinarie di un'azienda in crescita e acquistare azioni privilegiate di un'azienda matura. In questo modo potrai ottenere i vantaggi di entrambi e mitigarli l'uno con l'altro.

Se non guadagni abbastanza sulle azioni ordinarie, i tuoi dividendi sulle azioni privilegiate sono già assicurati. E se guadagni anche con azioni ordinarie, diventerai rapidamente ricco.

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