Formula del tasso di rendimento

Qual è il tasso di rendimento?

Il tasso di rendimento è il rendimento che un investitore si aspetta dal proprio investimento ed è sostanzialmente calcolato come percentuale con numeratore dei rendimenti (o profitti) medi su un investimento e denominatore del relativo investimento sullo stesso.

Formula del tasso di rendimento

La formula può essere derivata come di seguito:

Tasso di rendimento = rendimento medio / investimento iniziale

È un concetto molto dinamico per comprendere i rendimenti degli investimenti; quindi può essere modificato e ottimizzato un po 'per calcolare i rendimenti da varie strade.

  • Rendimento medio: rendimento misurato dopo aver immesso tutti i costi durante il periodo di detenzione, comprese le spese amministrative, il premio pagato (se presente), altre spese operative, ecc. risultati accurati.
  • Investimento iniziale: investimento effettuato inizialmente per acquistare l'attività allo 0 ° periodo.

Esempi

Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del tasso di rendimento qui - Modello Excel per la formula del tasso di rendimento

Esempio 1

Anna possiede un camion di produzione, ha investito $ 700 nell'acquisto del camion, alcune altre spese amministrative e assicurative iniziali di $ 1500 per avviare l'attività, e ora ha una spesa giornaliera di $ 500. Consideriamo ipoteticamente che il suo profitto giornaliero sia di $ 550 (idealmente sarà basato sulle vendite). Alla fine dei 6 mesi, Anna prende i conti e calcola il suo tasso di rendimento. 

  • Investimento iniziale totale: $ 2.200
  • Spese quotidiane: $ 500
  • Spese totali per 6 mesi: $ 3.000
  • Resi giornalieri: $ 550
  • Ritorni totali per 6 mesi: $ 3.300

Quindi, abbiamo i seguenti dati per il calcolo del tasso di rendimento:

Tasso di rendimento = ((Rendimenti totali-Spese totali) / Investimento iniziale totale) * 100

= ($ 3.300 - $ 3.000) / $ 2.200 X 100

Quindi, il tasso di rendimento sarà:

Esempio n. 2

Joe ha investito equamente in 2 titoli A & B. Desidera determinare quale titolo prometterà rendimenti più elevati dopo 2 anni. Allo stesso modo, vuole decidere se detenere l'altro titolo o liquidare tale posizione.

Cerchiamo prima di scoprire i rendimenti di ogni titolo alla fine di 1 anno.

Il rendimento calcolato per l'interesse composto è il seguente:

Di seguito le statistiche relative al suo investimento:

Sicurezza A :

Investimento: $ 10.000

Tasso di interesse: 5% pagato annualmente, su base composta

Durata alla scadenza: 10 anni

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

dove:

  • A = importo (o rendimento) dopo un determinato periodo di calcolo
  • P = Principal
  • R = Tasso di interesse
  • n = Frequenza del pagamento degli interessi
  • T = Periodo di calcolo

Quindi, il calcolo del tasso di rendimento per il titolo A (A1) sarà il seguente:

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Pertanto, ritorno dopo 2 anni per titolo A (A 1 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05) ^ 2]

Quindi, il reso dopo 2 anni per il titolo A (A 1 ) sarà:

Rendimento dopo 2 anni per titolo A (A1) = $ 11.025 .

Sicurezza B :

Investimento: $ 10.000

Tasso di interesse: 5% pagato semestralmente, su base composta

Durata alla scadenza: 10 anni

Pertanto, calcolo del rendimento dopo 2 anni per titolo B (A 2 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05 / 2) ^ 4]

Quindi, ritorno dopo 2 anni per titolo B (A2) = $ 11.038,13

Analisi:

È determinato che, sebbene i rendimenti siano simili, il titolo B fornisce un piccolo rendimento. Tuttavia, non è necessario liquidare completamente l'altra posizione, poiché la differenza tra i due rendimenti è minima, in quanto tale Joe non è danneggiato dal possesso di Security A.

Esempio n. 3

Joe vuole ora calcolare i rendimenti dopo il decimo anno e vuole valutare il suo investimento.

Sulla base dei rendimenti calcolati dalla formula dell'interesse composto, possiamo calcolare per 10 anni come di seguito:

Quindi, il calcolo del tasso di rendimento per il titolo A (A1) per 10 anni sarà il seguente:

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Pertanto, calcolo del rendimento per 10 anni per titolo A (A 1 ) = $ 10.000 X [(1+ 0,05) ^ 10]

Quindi, il reso per 10 anni per il titolo A (A 1 ) per 10 anni sarà:

Ritorno per 10 anni per titolo A (A 1 ) =   $ 16.288,95.

Pertanto, ritorno dopo 10 anni per titolo B (A 2 ) = $ 10.000 X [(1 + 0,05 / 2) ^ 20]

Ritorno dopo 10 anni per Titolo B (A2) =  $ 16.386,16

Rilevanza e utilizzo

  • Ogni investitore è esposto a rischi e rendimenti. I rendimenti offerti da un viale possono essere o meno i rendimenti effettivi in ​​un periodo di tempo sulla rischiosità dell'attività nei mercati. Quindi è estremamente importante capire il tasso di rendimento effettivo dell'investimento.
  • Aiuta nelle decisioni di budgeting del capitale. Aiuta a identificare se investire in un particolare progetto è vantaggioso per un periodo di tempo e scegliere tra le opzioni confrontando e identificando l'impresa migliore.
  • Suggerisce le tendenze prevalenti nel mercato e talvolta può anche suggerire visioni futuristiche.
  • Un tasso di rendimento è un semplice calcolo di investimenti suggestivi per guadagni particolari. Si possono apportare modifiche ai loro input e cercare di capire l'importo da investire per ottenere particolari rendimenti.
  • Viene utilizzato per confrontare diversi investimenti e comprendere il contesto di tale investimento o i vantaggi dello stesso.
  • Fornisce la capacità finanziaria del rispettivo individuo o impresa nel suo complesso.

Conclusione

Il tasso di rendimento costituisce una terminologia fondamentale per tutte le analisi relative agli investimenti e ai loro rendimenti. Aiuta in vari modi, come abbiamo visto sopra, ma solo se calcolato correttamente. Sebbene sembri una formula semplice, fornisce i risultati necessari per prendere alcune decisioni importanti, che si tratti delle finanze o di altre decisioni relative al rendimento. Quindi, è molto importante arrivare al calcolo accurato, poiché costituisce la base di interi investimenti, pianificazione futura e altre decisioni economiche.