Il capitale circolante si riferisce all'importo che la società richiede con lo scopo di finanziare le operazioni quotidiane e un esempio del quale include il capitale circolante di $ 100.000 con un produttore che viene calcolato sottraendo le passività correnti di $ 200.000 dalle attività correnti di $ 300.000.
Principali esempi di capitale circolante
Capitale circolante si riferisce ai Fondi disponibili con la Società per soddisfare le sue operazioni commerciali quotidiane. È un indicatore della forza finanziaria a breve termine della Società e indica la capacità di far fronte alle passività correnti e agli obblighi di debito scaduti entro un anno. Il seguente esempio di capitale circolante fornisce una panoramica delle fonti più comuni di capitale circolante.
- Spontaneo : si riferisce ai fondi facilmente disponibili sul mercato
- Creditori vari
- Fatture da pagare
- Credito commerciale
- Note da pagare
- WC a breve termine :
- Sconti sulle bollette
- Credito in contanti
- Banca OD
- Carta commerciale
- Prestiti e anticipazioni interaziendali
Ogni esempio di capitale circolante riportato di seguito indica l'argomento, i motivi pertinenti e ulteriori commenti, se necessario.
Esempi di calcolo del capitale circolante
Esempio 1
Supponiamo che ABC Limited abbia attività correnti $ 5,00.000 e passività correnti di $ 300.000. Le attività fisse sono $ 1,00.000. Il debito a lungo termine è $ 1,00.000 e il debito a breve termine incluso nella responsabilità corrente di cui sopra è $ 25.000. Calcola il capitale circolante dell'azienda e analizza lo stesso.
Soluzione:
Qui, capitale circolante lordo = attività correnti della società = $ 5,00.000
Capitale circolante permanente = Immobilizzazioni della società = $ 1,00.000
Il calcolo del capitale circolante netto è il seguente:
- NWC = Attività correnti - Passività correnti
- = $ 5,00.000 - $ 3,00.000
- = $ 2.00.000
Il WC temporaneo sarà:
- WC temporaneo = NWC - PWC
- = $ 2,00.000 - $ 1,00.000
- = $ 1,00.000
Analisi:
Nell'esempio sopra del capitale circolante, ABC Limited ha un forte capitale circolante per soddisfare le sue esigenze finanziarie a breve e lungo termine. Tuttavia, il Current Ratio della Società è leggermente inferiore alla media del settore di 2, che la Società deve migliorare in futuro. Anche l'ulteriore WC temporaneo della ABC Ltd è positivo, il che è un buon segno.
Esempio n. 2
Supponiamo che ABC Limited abbia attività correnti di $ 10.00.000 e passività correnti di $ 15.00.000. Calcola il WC dell'azienda.
Soluzione:
In questo caso, il capitale circolante lordo sarà di $ 10.00.000. Tuttavia, il NWC della Società sarebbe (- $ 5,00.000) poiché le Passività correnti sono superiori alle Attività correnti della Società. ABC Limited soffre di crisi di liquidità a causa del capitale circolante negativo della Società, che ostacolerà le operazioni commerciali a lungo termine.
Un WC negativo così elevato è un segnale negativo per le Agenzie di Rating del Credito, che le costringerebbe a declassare il Rating di un notch se la situazione non dovesse migliorare in futuro.
Esempio n. 3
XYZ Limited ha attività correnti di $ 2,00.000 e passività correnti di $ 90.000 $. I crediti di $ 75.000 inclusi nelle attività correnti sono dichiarati come crediti inesigibili e saranno cancellati nel conto profitti e perdite il prossimo anno.
Soluzione:
In questo caso, sebbene il Capitale Circolante Netto sia positivo, ovvero 110.000 $ sulla carta, in realtà questo non sarebbe il quadro reale poiché 75.000 $ sono considerati Cattivi & Dubbi della ripresa. In vero senso, il Capitale circolante netto dovrà essere aggiustato con la parte dei crediti verso clienti per calcolare il Capitale circolante netto rivisto di XYZ Limited poiché ciò avrà un impatto sul processo decisionale strategico del top management.
Esempio n. 4
PQR Limited ha attività correnti di $ 2.00.000 e passività correnti di $ 90.000. L'inventario di $ 1,50.000 incluso nelle attività correnti è diventato obsoleto poiché le merci rimangono nell'inventario per più di 6 mesi. Il valore di mercato dello stesso sarebbe $ 50.000.
Soluzione:
In questo caso, il capitale circolante netto di PQR Limited secondo la visualizzazione dello stato patrimoniale sarebbe $ 110.000, il che è positivo per la Società, tuttavia poiché il valore di mercato delle scorte come fornito nell'esempio sopra è stato ridotto a $ 50.000, questo dovrebbe essere considerato il prezzo di recupero effettivo dell'inventario.
Quindi il capitale circolante netto rivisto sarebbe ($ 2,00.000 - $ 1,50.000 + $ 50.000) - $ 90.000 = $ 1,00.000. La direzione della Società dovrebbe vendere l'inventario il prima possibile al fine di mantenere la liquidità.
Conclusione
Quindi, costituisce una componente importante per analizzare la posizione finanziaria della Società e confrontarla con i suoi pari. Un forte ciclo di capitale circolante fornisce alla Società il cuscino per svolgere le operazioni commerciali della Società senza intoppi. Un capitale circolante negativo mette la Società in uno stato di enorme stress poiché la Società non è in grado di pagare i suoi obblighi quotidiani a causa di problemi di liquidità.
- Inoltre, non è nemmeno consigliabile bloccare una quantità enorme di fondi nel ciclo del capitale circolante poiché ad esso è associato un costo. Ad esempio, un inventario elevato sarà un segno negativo per la Società poiché esiste la possibilità che l'inventario diventi obsoleto. Quindi, sulla carta, il WC della compagnia potrebbe sembrare buono a breve termine; tuttavia, potrebbe avere un impatto significativo se l'inventario non viene venduto e diventa obsoleto.
- Pertanto, la Società dovrebbe pianificare strategicamente il flusso di cassa e il capitale circolante minimo richiesto per eseguire le operazioni aziendali senza intoppi, in modo che non vi sia alcun importo elevato bloccato nelle attività correnti o qualsiasi responsabilità sia sottostimata in quanto ciò potrebbe aumentare / diminuire il WC.
