Valore contabile del capitale

Il valore contabile del patrimonio netto rappresenta il fondo che appartiene agli azionisti ed è disponibile per la distribuzione agli azionisti ed è calcolato come l'importo netto residuo al netto di tutte le passività della società dal suo totale attivo.

Cos'è il valore contabile del capitale?

Il termine "Valore contabile del patrimonio netto" si riferisce al patrimonio netto di un'impresa o di una società, che è l'importo disponibile che può essere distribuito tra gli azionisti, ed è uguale all'importo delle attività che gli azionisti possiedono a titolo definitivo dopo che tutte le passività sono state estinte .

In generale, il patrimonio netto del proprietario di un'azienda è influenzato dal settore in cui opera e dal modo in cui può gestire le sue attività e passività. In effetti, come regola generale, le società che hanno buone probabilità di ottenere buoni risultati e di generare profitti maggiori sono quelle che hanno un valore contabile, che è inferiore al loro valore di mercato.

Notiamo dal grafico sopra che il valore contabile di Amazon è aumentato negli ultimi 5 anni ed è attualmente a $ 43,549 miliardi.

Componenti

Il valore contabile del patrimonio netto può essere suddiviso in quattro componenti principali, che sono il contributo del proprietario, le azioni proprie, gli utili non distribuiti e gli altri utili complessivi. Ora, diamo un'occhiata a ciascuno dei componenti separatamente:

# 1 - Contributo dei proprietari (azioni ordinarie e pagamento aggiuntivo in capitale)

Le azioni ordinarie sono il capitale azionario al valore nominale delle azioni e il capitale aggiuntivo versato è il capitale in eccesso rispetto al valore nominale.

# 2 - Azioni proprie

A volte le società riacquistano alcune delle azioni fluttuanti come parte della strategia aziendale. Queste azioni riacquistate non sono annullate ma piuttosto detenute dalla società come azioni proprie nei loro libri.

# 3 - Guadagni trattenuti

È la parte dell'utile aziendale non pagata agli azionisti della società sotto forma di dividendi. Si accumula nel tempo se la società ha un buon rendimento e fa parte del patrimonio netto dell'azionista.

# 4 - Altro reddito complessivo

Le altre componenti di conto economico complessivo includono principalmente l'utile netto come da conto economico accoppiato con le altre componenti di conto economico complessivo accumulate dell'esercizio precedente.

Valore contabile della formula del capitale

Viene calcolato sommando il contributo in conto capitale del proprietario, le azioni proprie, gli utili non distribuiti e gli altri redditi accumulati. Matematicamente, è rappresentato come,

Esempi di calcoli del valore contabile delle azioni (con modello Excel)

Esempio 1

Prendiamo l'esempio di una società denominata RSZ Ltd. In base alla recente relazione annuale pubblicata dalla società, sono disponibili le seguenti informazioni finanziarie. Fare il calcolo del valore contabile del patrimonio netto della società sulla base delle informazioni fornite.

Sulla base della formula di cui sopra, il calcolo del valore contabile del capitale di RSZ Ltd può essere effettuato come,

• = $ 5.000.000 + $ 200.000 + $ 3.000.000 + $ 700.000
• = $ 8.900.000

Pertanto, il capitale sociale della società è di $ 8.900.000 alla data di bilancio.

Esempio n. 2

Per comprendere il concetto di common equity dell'azienda, prendiamo un esempio pratico del rapporto annuale di Apple Inc. che è stato pubblicato il 29 settembre 2018. Effettua il calcolo del valore contabile del patrimonio netto di Apple Inc. il 29 settembre, 2018. Le seguenti informazioni erano disponibili:

Sulla base della formula sopra, il calcolo può essere eseguito come,

• = $ 40.201 milioni + $ 0 + $ 70.400 milioni + ($ 3.454 milioni)
• = $ 1,07,147 Mn

Pertanto, il valore contabile di Apple Inc. al 29 settembre 2018 era di $ 1,07,147 milioni.

Vantaggi

Ora, diamo uno sguardo ai vantaggi di un valore contabile:

• Aiuta a determinare se un'azione è sottovalutata o sopravvalutata confrontandola con il prezzo di mercato.
• Indica la salute finanziaria di un'azienda, ovvero un valore positivo è un'indicazione di un'azienda sana. Al contrario, un valore negativo o in calo è un segnale di debole salute finanziaria.

Svantaggi

Ora, diamo uno sguardo agli svantaggi di un valore contabile:

• Di solito, le attività sono valutate al valore storico, a meno che non venga rivalutato, che è tipicamente inferiore al valore di mercato e alla fine sottostima il valore contabile.
• Rapporti sul valore contabile nell'ambito della dichiarazione trimestrale o annuale. Ma la pubblicazione dei documenti richiede tempo e, di conseguenza, un investitore viene a conoscenza del valore contabile di un'azienda dopo un periodo di tempo significativo dall'evento reale.
• Non riesce a cogliere l'impatto delle attività immateriali a causa della sua natura soggettiva di valutazione.

Conclusione

Il valore contabile del patrimonio netto è un concetto importante perché aiuta nell'interpretazione della salute finanziaria di un'azienda o impresa in quanto è il valore equo delle attività residue dopo che tutte le passività sono state estinte. Dal punto di vista di un analista o di un investitore, è tanto meglio se il bilancio della società è valutato al mercato, cioè cattura il valore di mercato più attuale delle attività e delle passività.