Le 15 principali funzioni finanziarie in Excel

Le 15 principali funzioni finanziarie in Excel

Microsoft Excel è lo strumento più importante per i banchieri di investimento e gli analisti finanziari. Hanno speso più del 70% del tempo a preparare modelli Excel, formulare ipotesi, valutazioni, calcoli, grafici, ecc. È lecito ritenere che i banchieri di investimento siano maestri nelle scorciatoie e nelle formule di Excel. Sebbene ci siano più di 50+ funzioni finanziarie in Excel, ecco l'elenco delle 15 principali funzioni finanziarie in Excel che vengono utilizzate più frequentemente in situazioni pratiche.

Senza troppi indugi, diamo uno sguardo a tutte le funzioni finanziarie una per una:

# 1 - Valore futuro (FV): funzione finanziaria in Excel 

Se vuoi scoprire il valore futuro di un particolare investimento che ha un tasso di interesse costante e un pagamento periodico, utilizza la seguente formula:

FV (Tasso, Nper, [Pmt], PV, [Tipo])

• Tasso = è il tasso di interesse / periodo
• Nper = Numero di periodi
• [Pmt] = Pagamento / periodo
• PV = valore attuale
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)

Esempio FV

A ha investito 100 dollari USA nel 2016. Il pagamento è stato effettuato annualmente. Il tasso di interesse è del 10% annuo Quale sarebbe il FV nel 2019?

Soluzione: in Excel, inseriremo l'equazione come segue:

= FV (10%, 3, 1, - 100)

= $ 129,79

# 2 - FVSCHEDULE : funzione finanziaria in Excel 

Questa funzione finanziaria è importante quando è necessario calcolare il valore futuro con il tasso di interesse variabile. Dai un'occhiata alla funzione qui sotto:

FVSCHEDULE = (Principal, Schedule)

• Principal = Principal è il valore attuale di un particolare investimento
• Schedule = Una serie di tassi di interesse messi insieme (in caso di Excel, useremo caselle diverse e selezioneremo l'intervallo)

Esempio di FVSCHEDULE:

M ha investito 100 dollari USA alla fine del 2016. Si prevede che il tasso di interesse cambierà ogni anno. Nel 2017, 2018 e 2019, i tassi di interesse sarebbero rispettivamente del 4%, 6% e 5%. Quale sarebbe il FV nel 2019?

Soluzione: in Excel, faremo quanto segue:

= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)

= $ 115,752

# 3 - Valore attuale (PV) : funzione finanziaria in Excel 

Se sai come calcolare il FV, è più facile per te scoprire il PV. Ecco come -

PV = (Rate, Nper, [Pmt], FV, [Type])

• Tasso = è il tasso di interesse / periodo
• Nper = Numero di periodi
• [Pmt] = Pagamento / periodo
• FV = valore futuro
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)

Esempio PV:

Il valore futuro di un investimento è di 100 USD nel 2019. Il pagamento è stato effettuato annualmente. Il tasso di interesse è del 10% annuo Quale sarebbe il PV a partire da ora?

Soluzione: in Excel, inseriremo l'equazione come segue:

= PV (10%, 3, 1, - 100)

= $ 72,64

# 4 - Valore attuale netto (NPV) : funzione finanziaria in Excel 

Il valore attuale netto è la somma totale dei flussi di cassa positivi e negativi nel corso degli anni. Ecco come lo rappresenteremo in Excel:

VAN = (Tasso, Valore 1, [Valore 2], [Valore 3]…)

• Tasso = Tasso di sconto per un periodo
• Valore 1, [Valore 2], [Valore 3]… = flussi di cassa positivi o negativi
• In questo caso, i valori negativi sarebbero considerati pagamenti e i valori positivi sarebbero trattati come afflussi.

Esempio NPV

Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare NPV -

Scopri il NPV.

Soluzione: in Excel, faremo quanto segue:

= NPV (5%, B4: B7) + B3

= 240,87 USD

Inoltre, dai un'occhiata a questo articolo - NPV vs IRR

# 5 - XNPV : funzione finanziaria in Excel 

Questa funzione finanziaria è simile al NPV con una svolta. Qui il pagamento e il reddito non sono periodici. Date piuttosto specifiche sono indicate per ogni pagamento e reddito. Ecco come lo calcoleremo:

XNPV = (tasso, valori, date)

• Tasso = Tasso di sconto per un periodo
• Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
• Date = date specifiche (un array di date)

Esempio XNPV

Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare NPV -

Soluzione: in Excel, faremo come segue:

= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)

= 289,90 USD

# 6 - PMT : funzione finanziaria in Excel 

In Excel, PMT denota il pagamento periodico richiesto per pagare per un determinato periodo di tempo con un tasso di interesse costante. Diamo un'occhiata a come calcolarlo in Excel -

PMT = (Rate, Nper, PV, [FV], [Type])

• Tasso = è il tasso di interesse / periodo
• Nper = Numero di periodi
• PV = valore attuale
• [FV] = Un argomento facoltativo che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)

Esempio PMT

1000 USD devono essere pagati per intero in 3 anni. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il PMT.

Soluzione: in Excel, lo calcoleremo nel modo seguente:

= PMT (10%, 3, 1000)

= - 402,11

# 7 - PPMT : funzione finanziaria in Excel 

È un'altra versione di PMT. L'unica differenza è questa: PPMT calcola il pagamento del capitale con un tasso di interesse costante e pagamenti periodici costanti. Ecco come calcolare PPMT -

PPMT = (Tasso, Per, Nper, PV, [FV], [Tipo])

• Tasso = è il tasso di interesse / periodo
• Per = Il periodo per il quale deve essere calcolato il capitale
• Nper = Numero di periodi
• PV = valore attuale
• [FV] = Un argomento facoltativo che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)

Esempio PPMT

1000 USD devono essere pagati per intero in 3 anni. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il PPMT nel primo e nel secondo anno.

Soluzione: in Excel, lo calcoleremo nel modo seguente:

1 ° anno,

= PPMT (10%, 1, 3, 1000)

= $ -302,11 

2 ° anno,

= PPMT (10%, 2, 3, 1000)

= $ -332,33

# 8 - Tasso di rendimento interno (IRR) : funzione finanziaria in Excel 

Per capire se qualsiasi nuovo progetto o investimento sia redditizio o meno, l'azienda utilizza IRR. Se l'IRR è superiore all'hurdle rate (tasso accettabile / costo medio del capitale), allora è redditizio per l'impresa e viceversa. Diamo un'occhiata a come scopriamo l'IRR in Excel -

IRR = (Values, [Guess])

• Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
• [Indovina] = Un'ipotesi di ciò che secondo te dovrebbe essere l'IRR

Esempio IRR

Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare IRR -

Scopri IRR.

Soluzione: ecco come calcoleremo l'IRR in Excel -

= TIR (A2: A6, 0,1)

= 15%

# 9 - Tasso di rendimento interno modificato (MIRR) : funzione finanziaria in Excel 

Il tasso di rendimento interno modificato è un passo avanti rispetto al tasso di rendimento interno. MIRR significa che l'investimento è redditizio e viene utilizzato negli affari. MIRR viene calcolato assumendo NPV pari a zero. Ecco come calcolare MIRR in Excel -

MIRR = (valori, tasso di finanziamento, tasso di reinvestimento)

• Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
• Tasso di finanziamento = tasso di interesse pagato per il denaro utilizzato nei flussi di cassa
• Tasso di reinvestimento = tasso di interesse pagato per il reinvestimento dei flussi di cassa

Esempio MIRR

Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare MIRR -

Tasso di finanziamento = 12%; Tasso di reinvestimento = 10%. Scopri IRR.

Soluzione: diamo un'occhiata al calcolo di MIRR -

= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)

= 13%

# 10 - XIRR : funzione finanziaria in Excel 

Qui abbiamo bisogno di scoprire IRR che ha date specifiche del flusso di cassa. Questa è l'unica differenza tra IRR e XIRR. Dai un'occhiata a come calcolare XIRR nella funzione finanziaria di Excel -

XIRR = (valori, date, [ipotesi])

• Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
• Date = date specifiche (un array di date)
• [Indovina] = Un'ipotesi di ciò che secondo te dovrebbe essere l'IRR

XIRR Esempio

Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare XIRR -

Soluzione: diamo un'occhiata alla soluzione -

= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0.1)

= 24%

# 11 - NPER : funzione finanziaria in Excel 

È semplicemente il numero di periodi necessari per estinguere il prestito. Vediamo come possiamo calcolare NPER in excel -

NPER = (Tasso, PMT, PV, [FV], [Tipo])

• Tasso = è il tasso di interesse / periodo
• PMT = importo pagato per periodo
• PV = valore attuale
• [FV] = Un argomento facoltativo che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)

Esempio NPER

US $ 200 vengono pagati all'anno per un prestito di US $ 1000. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il NPER.

Soluzione: dobbiamo calcolare NPER nel modo seguente:

= NPER (10%, -200, 1000)

= 7,27 anni

# 12 - TARIFFA : Funzione finanziaria in Excel 

Attraverso la funzione TASSO in excel, possiamo calcolare il tasso di interesse necessario per estinguere integralmente il prestito per un determinato periodo di tempo. Diamo un'occhiata a come calcolare la funzione finanziaria RATE in Excel -

RATE = (NPER, PMT, PV, [FV], [Type], [Guess])

• Nper = Numero di periodi
• PMT = importo pagato per periodo
• PV = valore attuale
• [FV] = Un argomento facoltativo che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
• [Tipo] = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
• [Indovina] = Un'ipotesi di quello che secondo te dovrebbe essere RATE

RATE Esempio

US $ 200 vengono pagati all'anno per un prestito di US $ 1000 per 6 anni e il pagamento deve essere effettuato ogni anno. Scopri la TARIFFA.

Soluzione:

= TASSO (6, -200, 1000, 0,1)

= 5%

# 13 - EFFETTO : Funzione finanziaria in Excel 

Attraverso la funzione EFFETTO, possiamo capire il tasso di interesse annuo effettivo. Quando abbiamo il tasso di interesse nominale e il numero di capitalizzazioni all'anno, diventa facile scoprire il tasso effettivo. Diamo un'occhiata a come calcolare la funzione finanziaria EFFETTO in Excel -

EFFETTO = (Nominal_Rate, NPERY)

• Nominal_Rate = Tasso di interesse nominale
• NPERY = Numero di compounding all'anno

EFFETTO Esempio

Il pagamento deve essere pagato con un tasso di interesse nominale del 12% quando il numero di capitalizzazioni all'anno è 12.

Soluzione:

= EFFETTO (12%, 12)

= 12,68%

# 14 - NOMINALE : Funzione finanziaria in Excel 

Quando abbiamo un tasso annuo effettivo e il numero di periodi di capitalizzazione all'anno, possiamo calcolare il tasso NOMINALE per l'anno. Diamo un'occhiata a come farlo in Excel -

NOMINALE = (Effect_Rate, NPERY)

• Effect_Rate = Tasso di interesse annuale effettivo
• NPERY = Numero di compounding all'anno

NOMINALE Esempio

Il pagamento deve essere pagato con un tasso di interesse effettivo o un tasso equivalente annuo del 12% quando il numero di capitalizzazioni all'anno è 12.

Soluzione:

= NOMINALE (12%, 12)

= 11,39%

# 15 - SLN : funzione finanziaria in Excel 

Tramite la funzione SLN, possiamo calcolare l'ammortamento tramite un metodo lineare. In Excel, esamineremo la funzione finanziaria SLN come segue:

SLN = (costo, recupero, vita)

• Costo = Costo del bene al momento dell'acquisto (importo iniziale)
• Recupero = valore del bene dopo l'ammortamento
• Vita = Numero di periodi durante i quali il bene viene ammortizzato

Esempio SLN

Il costo iniziale dei macchinari è di $ 5000. È stato ammortizzato con il metodo lineare. Il macchinario è stato utilizzato per 10 anni e ora il valore di recupero del macchinario è di 300 dollari. Trova l'ammortamento addebitato all'anno.

Soluzione:

= SLN (5000, 300, 10)

= US $ 470 all'anno

Puoi anche consultare la Guida completa all'ammortamento