Mercato monetario vs mercato dei capitali
Sia il mercato monetario che il mercato dei capitali sono i due diversi tipi di mercati finanziari in cui il mercato monetario è utilizzato allo scopo di prestiti e prestiti a breve termine mentre il mercato dei capitali è utilizzato per le attività a lungo termine, cioè le attività la scadenza di più di un anno.
Il mercato monetario e il mercato dei capitali sono tipi di mercati finanziari. I mercati monetari vengono utilizzati per il prestito a breve termine o l'assunzione di prestiti di solito le attività sono detenute per un anno o meno, mentre i mercati dei capitali sono utilizzati per i titoli a lungo termine che hanno un impatto diretto o indiretto sul capitale. I mercati dei capitali includono il mercato azionario e il mercato del debito.
Cos'è il mercato monetario?
I mercati monetari sono mercati non organizzati in cui banche, istituzioni finanziarie, intermediari e intermediari negoziano strumenti finanziari per un breve periodo di tempo. Negoziano strumenti di debito a breve termine come credito commerciale, carta commerciale, certificato di deposito, buoni del Tesoro, ecc. Che sono altamente liquidi e possono essere rimborsati in un periodo inferiore a 1.
Il trading nel mercato monetario viene effettuato principalmente tramite over the counter (OTC), ovvero nessun o scarso utilizzo degli scambi. Forniscono alle imprese credito a breve termine e svolgono un ruolo importante nel fornire liquidità all'economia a breve termine. Aiuta le aziende e le industrie con requisiti di capitale circolante.
Cos'è il mercato dei capitali?
Il mercato dei capitali è un tipo di mercato finanziario in cui prodotti finanziari come azioni, obbligazioni, obbligazioni vengono scambiati per un lungo periodo di tempo. Servono allo scopo di finanziamento a lungo termine e requisito di capitale a lungo termine. Il mercato dei capitali è un dealer e un mercato delle aste e si compone di due categorie:
- Mercato primario : un mercato primario in cui le nuove emissioni di titoli sono offerte al pubblico
- Mercato secondario : un mercato secondario in cui i titoli emessi vengono negoziati tra gli investitori.
Mercato monetario vs infografica del mercato dei capitali
Differenze chiave
- I titoli a breve termine sono negoziati nei mercati monetari mentre i titoli a lungo termine sono negoziati nei mercati dei capitali
- I mercati dei capitali sono ben organizzati mentre i mercati monetari non sono così organizzati
- La liquidità è elevata nel mercato monetario mentre la liquidità è relativamente bassa nei mercati dei capitali
- A causa dell'elevata liquidità e della bassa durata della maturità nei mercati monetari, gli strumenti nei mercati monetari sono a basso rischio mentre i mercati dei capitali sono il rischio relativamente alto
- Una banca centrale, banche commerciali e istituzioni non finanziarie lavorano principalmente nei mercati monetari, mentre le borse valori, le banche commerciali e le istituzioni non bancarie lavorano nei mercati dei capitali
- I mercati monetari sono tenuti a soddisfare le esigenze di capitale a breve termine, in particolare i requisiti di capitale circolante ei mercati dei capitali sono tenuti a fornire finanziamenti a lungo termine e un capitale fisso per l'acquisto di terreni, proprietà, macchinari, edifici, ecc.
- I mercati monetari forniscono liquidità all'economia in cui i mercati dei capitali stabilizzano l'economia grazie al finanziamento a lungo termine e alla mobilitazione del risparmio
- I mercati dei capitali generalmente danno rendimenti più elevati mentre i mercati monetari danno un basso ritorno sugli investimenti
Tabella comparativa
| Base per il confronto | Mercato monetario | Mercato dei capitali | ||
| Definizione | È la parte del mercato finanziario in cui il prestito e l'assunzione di prestiti avvengono a breve termine fino a un anno | Il mercato dei capitali fa parte del mercato finanziario in cui si concedono prestiti e prestiti a medio e lungo termine | ||
| Tipi di strumenti coinvolti | I mercati monetari generalmente trattano vaglia cambiari, cambiali, commercial paper, cambiali, call money, ecc. | Operazioni sul mercato dei capitali in azioni, obbligazioni, obbligazioni, azioni privilegiate, ecc. | ||
| Istituzioni coinvolte / tipologie di investitori | Il mercato monetario contiene banche finanziarie, banca centrale, banche commerciali, società finanziarie, fondi chit, ecc. | Coinvolge agenti di cambio, fondi comuni di investimento, sottoscrittori, investitori individuali, banche commerciali, borse, compagnie di assicurazione | ||
| Natura del mercato | I mercati monetari sono informali | I mercati dei capitali sono più formali | ||
| Liquidità del mercato | I mercati monetari sono liquidi | I mercati dei capitali sono relativamente meno liquidi | ||
| Periodo di maturità | La scadenza degli strumenti finanziari è generalmente fino a 1 anno | La scadenza degli strumenti del mercato dei capitali è più lunga e non hanno un lasso di tempo stabilito | ||
| Fattore di rischio | Poiché il mercato è liquido e la scadenza è inferiore a un anno, il rischio coinvolto è basso | A causa della natura meno liquida e della lunga scadenza, il rischio è relativamente alto | ||
| Scopo | Il mercato soddisfa le esigenze di credito a breve termine dell'azienda | Il mercato dei capitali soddisfa le esigenze di credito a lungo termine dell'azienda | ||
| Merito funzionale | I mercati monetari aumentano la liquidità dei fondi nell'economia | Il mercato dei capitali stabilizza l'economia grazie ai risparmi a lungo termine | ||
| Ritorno sull'investimento | I rendimenti sui mercati monetari sono generalmente bassi | I rendimenti sui mercati dei capitali sono elevati a causa della maggiore durata |
Conclusione
- Entrambi fanno parte dei mercati finanziari. L'obiettivo principale dei mercati finanziari è canalizzare i fondi e generare rendimenti. I mercati finanziari stabilizzano l'offerta di moneta prestando un meccanismo di prestito, cioè i fondi in eccesso sono forniti ai mutuatari dai prestatori.
- Entrambi sono necessari per il miglioramento dell'economia poiché soddisfano le esigenze di capitale a lungo e breve termine delle imprese e dell'industria. I mercati incoraggiano gli individui a investire denaro per ottenere buoni rendimenti.
- Gli investitori possono attingere a ciascuno dei mercati a seconda delle loro esigenze. I mercati dei capitali sono generalmente meno liquidi ma forniscono buoni rendimenti a un rischio più elevato, mentre i mercati monetari sono altamente liquidi ma forniscono rendimenti inferiori. Anche i mercati monetari sono considerati asset sicuri.
- Tuttavia, a causa delle anomalie del mercato e dell'inefficienza dovuta ad alcune aberrazioni di cui sopra, potrebbe non reggere. Gli investitori cercano di cercare opportunità di arbitraggio a causa di tali anomalie per ottenere rendimenti più elevati. I mercati monetari sono considerati sicuri ma a volte danno rendimenti negativi. Pertanto, gli investitori dovrebbero studiare i pro e i contro di ogni strumento finanziario e le condizioni del mercato finanziario prima di investire il proprio denaro a breve o lungo termine.
