Il fatturato della contabilità clienti, noto anche come fatturato dei debitori, calcola quante volte le imprese incassano i crediti medi all'anno e viene utilizzato ai fini della valutazione dell'efficienza dell'azienda per fornire una linea di credito del proprio cliente e la sua tempestiva riscossione .
Che cos'è il fatturato della contabilità clienti?
È un coefficiente di efficienza che indica quanti tempi un'azienda è in grado di incassare i propri crediti medi in un dato periodo. Fornire una linea di credito è una cosa, ma riscuotere questo "prestito senza interessi" dai debitori è un'altra.
Stima l'efficacia di un'impresa con la quale riscuote il credito dai suoi debitori.
Come calcolare il fatturato della contabilità clienti?
Il fatturato della contabilità clienti viene calcolato dividendo le vendite nette di crediti per la media dei crediti. Va notato che le vendite nette su crediti sono considerate invece delle vendite nette, in quanto le vendite nette includono anche le vendite in contanti, ma le vendite in contanti non rientrano nelle vendite a credito.
- Formula del rapporto di fatturato della contabilità clienti = (vendite nette di crediti) / (media dei crediti attivi)
- Vendite a credito netto = Vendite a credito lordo - Resi (o rimborsi)
Esempio di fatturato della contabilità clienti
Supponiamo che nel 2010 un'azienda abbia avuto una vendita lorda di credito di $ 1.000.000 e $ 200.000 di rendimenti. Il 1 ° gennaio 2010, i crediti erano $ 300.000 e quelli al 31 dicembre 2010 erano $ 500.000
Sulla base delle informazioni di cui sopra:
- Crediti attivi medi = (3,00.000 + 5,00.000) / 2 = Rs. 4.00.000
- Vendite nette a credito = 10.00.000 - 2.00.000 = 8.00.000
- Fatturato dei crediti = 8,00.000 / 4,00.000 = 2
Nell'esempio sopra, il rapporto di turnover è 2, il che significa che l'azienda è in grado di riscuotere i propri crediti due volte nell'anno in questione o una volta in 182 giorni (365/2).
In altre parole, quando viene effettuata una vendita a credito, l'azienda impiegherà 182 giorni per riscuotere il denaro dalla vendita.
Interpretazione
- Di solito si preferisce il rapporto di turnover più alto in quanto indica l'efficienza dell'azienda nel riscuotere i propri crediti.
- Un rapporto più alto significa che l'azienda sta raccogliendo contanti più frequentemente e / o ha debitori di buona qualità. Ciò, a sua volta, significa che la società ha una posizione di cassa migliore, indicando che può pagare i suoi conti e altri obblighi prima. Molte volte, il turnover dei crediti viene registrato come garanzia per i prestiti, rendendo essenziale un buon rapporto di rotazione.
- Allo stesso tempo, un rapporto di turnover elevato può anche significare che la società effettua transazioni principalmente in contanti o ha una rigorosa politica del credito.
- Un rapporto inferiore può significare che la società è meno efficiente nel riscuotere il creditore, ha una politica di credito indulgente o ha una scarsa qualità dei debitori.
- Guardare solo il numero (rapporto di turnover) non fornisce il quadro completo. È meglio verificare l'andamento del rapporto di fatturato negli anni per valutare la reale efficienza di raccolta delle aziende. Molti analisti prudenti analizzano se il rapporto dell'azienda sta influenzando i suoi guadagni. È anche utile confrontare i rapporti di fatturato di due società dello stesso settore.
Fatturato dei crediti commerciali di Colgate
- Ora che abbiamo visto come calcolare il rapporto di turnover degli asset vediamo come è il rapporto di turnover per Colgate.
- Abbiamo ipotizzato che tutte le vendite sul conto economico di Colgate siano vendite a credito.
- L'immagine seguente mostra il calcolo del fatturato medio dei crediti del 2014 e 2015
- Il fatturato dei crediti verso clienti di Colgate è stato elevato a circa 10 volte negli ultimi 5-6 anni.
- Un aumento del fatturato implica una maggiore frequenza di conversione dei crediti in denaro.
Qual è il rapporto di rotazione dei crediti verso Colgate rispetto a P&G e Unilever?
- Notiamo che il rapporto di turnover del P&G Receivable di circa 13,56x è superiore a quello di Colgate (~ 10x)
- Il turnover dei crediti di Unilever è più vicino a quello di Colgate.
Precauzioni durante l'utilizzo di questo rapporto
In qualità di investitore, è necessario prestare attenzione a come l'azienda ha calcolato il rapporto di rotazione. Molte aziende considerano le vendite a credito lordo piuttosto che a credito netto. Può essere fuorviante se non si presta attenzione.
Inoltre, come sopra indicato, il fatturato medio dei crediti viene calcolato prendendo in considerazione solo il primo e l'ultimo mese. Potrebbe non fornire il quadro corretto se il fatturato della contabilità clienti è cambiato drasticamente nel corso dell'anno. Per ovviare a questa lacuna, si può prendere la media su tutto l'anno, cioè 12 mesi invece di 2.
