Differenze tra rischio aziendale e rischio finanziario
Il rischio aziendale di una società si riferisce al rischio a causa del quale il valore aziendale della società può essere influenzato, sia attraverso la perdita di quote di mercato, sia per i nuovi entranti che distruggono la nostra attività o per molte altre forme di concorrenza di mercato mentre il rischio finanziario è il rischio di una società in cui la società non è in grado di gestire le proprie finanze e va in bancarotta a causa del rischio di liquidità, del rischio di mercato o perché non può rimborsare i suoi interessi in tempo, il che probabilmente farebbe scattare una svendita.
Business è un altro nome del rischio. Ma tutti i rischi non sono simili. Per gestire un'impresa, i proprietari dell'azienda devono affrontare molti rischi. Il rischio aziendale e finanziario sono i due più significativi.
Il rischio aziendale può essere definito come il rischio che i proprietari dell'azienda siano in grado di gestire l'attività o meno. Possiamo chiamarlo un rischio relativo alle operazioni e se la società sarebbe in grado di realizzare profitti o meno.
Il rischio finanziario, invece, può essere definito come il rischio di non essere in grado di estinguere il debito. Quando un'impresa vuole migliorare la sua leva finanziaria consentendo al debito di entrare nella struttura del capitale, soffre di un rischio finanziario. Il rischio finanziario è direttamente proporzionale alla quantità di debito che concedi alla struttura del capitale.
Rischio aziendale vs infografica rischio finanziario
Differenze chiave
- Il rischio aziendale può essere definito come il rischio associato al non essere in grado di guadagnare abbastanza per pagare le spese dell'azienda. D'altra parte, il rischio finanziario può essere definito come il rischio associato al non essere in grado di estinguere il debito che l'impresa prende per creare leva finanziaria.
- Il rischio aziendale non può mai essere nullo. Sarebbe sempre lì fintanto che l'attività esiste. Il rischio finanziario può essere ridotto al minimo se il debito può essere ridotto e l'equità può essere aumentata in una struttura di capitale.
- Il rischio aziendale include rischi come rischio di reputazione, rischio operativo, rischio strategico, ecc. Il rischio finanziario include rischi come rischio di credito, rischio di liquidità, rischio azionario, ecc.
- Il rischio aziendale può essere misurato dalla variabilità dell'EBIT (come da situazione). Il rischio finanziario può essere misurato dal moltiplicatore della leva finanziaria.
- Il rischio aziendale è correlato alle operazioni dell'azienda. Il rischio finanziario è correlato alla struttura del capitale dell'azienda.
Tabella comparativa
| Base per il confronto | Rischio d'impresa | Rischio finanziario | ||
| Senso | Il rischio aziendale è il rischio di non riuscire a rendere redditizie le operazioni in modo che l'azienda possa far fronte facilmente alle proprie spese. | Il rischio finanziario è il rischio di non essere in grado di estinguere il debito che l'azienda ha assunto per ottenere la leva finanziaria. | ||
| Di cosa si tratta? | Il rischio aziendale è puramente operativo. | Il rischio finanziario è correlato al pagamento di un debito. | ||
| Evitabile? | No. | Sì. Se l'impresa non prende debiti, non ci sarebbero rischi finanziari. | ||
| Durata | Il rischio d'impresa sarà presente finché la società opererà. | Il rischio finanziario sarebbe presente fino a quando il finanziamento azionario non sarà aumentato drasticamente. | ||
| Perché? | Ogni azienda vuole perpetuare ed espandersi, e con la continuazione arriva il rischio di non essere in grado di farlo. | Per generare rendimenti migliori e attingere al richiamo della leva finanziaria, l'azienda si indebita e si assume il rischio finanziario. | ||
| Come gestirlo? | Sistemando il processo di produzione e funzionamento e riducendo al minimo i costi di produzione / funzionamento. | Riducendo il finanziamento del debito e aumentando il finanziamento tramite capitale proprio; | ||
| Misurazione | Quando c'è variabilità nell'EBIT; | Possiamo guardare al rapporto debito-attività e al moltiplicatore della leva finanziaria. |
Conclusione
Il rischio aziendale e il rischio finanziario possono verificarsi insieme, ma per motivi diversi.
Il rischio aziendale, come hai già capito, non può essere cancellato; esistono ancora affari. Ma il rischio finanziario può essere completamente cancellato se l'azienda non prende alcun debito durante la costruzione della struttura del capitale.
La decisione più saggia è quella di sistematizzare il processo in modo che il rischio aziendale possa essere ridotto. E la struttura del capitale deve anche essere costruita in modo tale che la parte del debito sia sufficiente per consentire la leva finanziaria, ma non tanto per aumentare il rischio finanziario.
