Dichiarazione di dimensione comune (significato, esempi)

Cos'è la dichiarazione sulle dimensioni comuni?

La dimensione comune del bilancio è una tecnica utilizzata per identificare dove un'azienda ha utilizzato le proprie risorse e in quali proporzioni tali risorse sono distribuite tra i vari conti di stato patrimoniale e conto economico. L'analisi determina il peso relativo di ciascun account e la sua quota in risorse di asset o generazione di entrate.

Nella dimensione comune, ogni elemento del bilancio (sia conto economico che stato patrimoniale) è mostrato come percentuale di un altro elemento. Le attività, le passività e il capitale sociale sono rappresentati come percentuale del totale attivo. Nel caso del Conto Economico, ogni elemento di reddito e di spesa è definito come percentuale del totale delle vendite.

Esistono due tipi di dichiarazioni di dimensioni comuni: a) Stato patrimoniale e b) Conto economico

# 1 - Dichiarazione di stato patrimoniale di dimensioni comuni

Come esempio di dimensione comune, prendiamo un bilancio delle società del gruppo Tata al 30.09.2016.

Se guardiamo solo al bilancio di cui sopra, non ha molto senso.

Consentitemi di convertire ogni singolo elemento di questo bilancio come percentuale del " Totale", che è 119.020 (dimensione comune del bilancio) . Quindi il bilancio apparirà come segue:

Ora dai un'occhiata al bilancio di cui sopra. Sembra molto intuitivo, vero? Quando eseguiamo una dimensione comune, i dati forniscono approfondimenti finanziari.

In questo caso, per realizzare la dimensione comune del Bilancio, abbiamo convertito tutti gli elementi del Bilancio in percentuale del totale. -

In modo autonomo, possiamo trarre le seguenti conclusioni dal bilancio:

Riserve e surplus, che è del 58,3%, è la parte più alta. L'azienda ha una quantità enorme di riserve.
Il rapporto debito / capitale proprio in questa azienda è (19,6 ÷ 1) = 0,33, che è basso. Ciò significa che la società non sta utilizzando abbastanza debito. Più debito porta leva finanziaria e risparmi fiscali.
La maggior parte delle riserve e una parte in eccesso è investita in investimenti non correnti.
La maggior parte dei prestiti a lungo termine sono investiti in immobilizzazioni.
La società ha investito prevalentemente in investimenti non correnti rispetto a investimenti correnti.
La società è una società ad alta intensità di capitale considerevole come investimento in attività non correnti (in particolare le attività fisse è molto alta che è quasi il 42,5%)
I crediti commerciali dell'azienda sono dello 0,7%, mentre i debiti commerciali sono del 5,6%. Significa che la società non concede molto credito ai debitori, mentre sta godendo del periodo di credito dei suoi creditori.

Come visto sopra, la dichiarazione sulla dimensione comune può darti molte informazioni migliori sulla posizione finanziaria dell'azienda rispetto a quando la guardi altrimenti.

Dichiarazioni di dimensioni comuni del bilancio in periodi diversi

Continuando l'esempio di dimensione comune sopra, confrontiamo ora i bilanci biennali della stessa società.

Convertiamo lo stesso in termini percentuali e traiamo alcune conclusioni.

Dopo la conversione dei bilanci biennali, possiamo ricavarlo.

Le riserve sono aumentate marginalmente del 2% rispetto al 2015. Significa che la redditività deve essere aumentata.
I prestiti a lungo termine sono diminuiti dell'1%; ciò significa che devono essersi verificati alcuni rimborsi marginali di prestiti.
C'è un aumento dei prestiti a breve termine dell'1,7%.
I livelli delle scorte sono rimasti quasi gli stessi.
Si registra un marginale incremento dei crediti commerciali.
Il capitale sociale è rimasto lo stesso, il che significa che non ci sono nuove emissioni di capitale.

# 2 - Rendiconto economico di dimensioni comuni

Andiamo ora a eseguire la dimensione comune del conto economico per periodi diversi e analizziamo la stessa su base di periodo autonomo e per anni diversi. Di seguito è riportato il conto economico di una società del gruppo Tata.

Un aereo che guarda il conto economico di cui sopra potrebbe creare confusione. Quindi, convertiamo lo stesso come percentuale delle vendite o reddito totale dalle operazioni. (Dimensione comune del conto economico)

Le seguenti conclusioni possono essere tratte dopo aver convertito lo stesso bilancio di dimensioni comuni e confrontato su periodi diversi.

C'è una riduzione nell'acquisto di prodotti finiti, semilavorati e altri prodotti poiché la percentuale è scesa dal 3,3% a dicembre 2015 all'1,4% a dicembre 2016.
Il consumo di materie prime a ~ 23% rimane come da tendenza passata.
Costo del personale ridotto dall'11% nel dicembre 2015 all'8,5% nel dicembre 2016
Anche il costo dell'energia è stato ridotto dal 6% al 5% nel dicembre 2016
Le spese totali si sono notevolmente ridotte dal 91,5% nel dicembre 2015 all'82,2% nel dicembre 2016
Le imposte sul reddito sono aumentate tre volte dall'1,6% nel dicembre 2015 al 4,2% nel dicembre 2016

Su base autonoma (ovvero analizzando un singolo periodo), è possibile trarre le seguenti conclusioni.

La materia prima contribuisce ad essere un costo elevato nel processo di produzione, che è quasi il 23% di ogni vendita.
Il margine di redditività netta del periodo dicembre 2016 è dell'8,5%
Poiché il PBT è del 12,7% e l'onere fiscale è del 4,2% delle vendite, l'aliquota fiscale aziendale è di circa il 30%
La società ha più stock di chiusura rispetto a quelli di apertura poiché le variazioni delle scorte per il periodo di dicembre 2016 sono negative.

Dichiarazione di dimensioni comuni del conto economico di Colgate

In Colgate, notiamo che il margine di profitto lordo è compreso tra il 56% e il 59%.
Le spese generali e amministrative di vendita sono diminuite dal 36,1% nel 2007 al 34,1% nel 2015.
L'utile operativo è diminuito in modo significativo nel 2015.
L'utile netto è diminuito sostanzialmente a meno del 10%.
Le aliquote fiscali effettive sono aumentate al 44% nel 2015. Tra il 2008 e il 2014, erano comprese tra il 32 e il 33%.

Dichiarazione sulle dimensioni comuni del bilancio di Colgate

La Cassa e le disponibilità liquide sono aumentate dal 4,2% nel 2007 all'8,1% del totale attivo.
I crediti sono passati dal 16,6% nel 2007 all'11,9% nel 2015.
Le scorte sono diminuite dall'11,6% al 9,9% complessivo.
Le altre attività correnti sono aumentate dal 3,3% al 6,7% del totale attivo negli ultimi 9 anni.
Sul versante delle passività, i conti passivi si attestano attualmente al 9,3% del totale attivo.
C'è stato un significativo aumento del debito a lungo termine al 52,4% nel 2015.
Anche le quote di minoranza sono aumentate nell'arco di 9 anni e ora sono al 2,1%

Vantaggi

I rendiconti di profitto e altri rapporti finanziari di diverse società possono essere facilmente confrontati anche se di dimensioni diverse. Ad esempio, il bilancio di Apple Inc e Samsung può essere facilmente comparabile dopo aver convertito entrambi in termini percentuali.
All'interno di una società è possibile confrontare facilmente le modifiche annuali o trimestrali degli elementi. Ad esempio, il conto economico di Apple Inc di anni diversi può essere comparabile se lo stesso viene convertito in una percentuale. Fornisce un'indicazione perfetta di quanto i ricavi delle vendite sono migliorati o diminuiti. Quanto è stata spostata ciascuna spesa. Quanto sono aumentate o diminuite le spese di ammortamento.
Promuove un processo decisionale di gestione efficace;