Capitale Circolante Netto

Definizione del capitale circolante netto

In termini semplici, il capitale circolante netto (NWC) indica la liquidità a breve termine di un'azienda ed è calcolato come la differenza tra il totale delle attività correnti e il totale delle passività correnti

Formula del capitale circolante netto

Diamo un'occhiata alla formula:

Ci sono due elementi importanti.

• Il primo elemento è l'attivo circolante. Le attività correnti sono quelle attività che possono essere liquidate entro un anno o meno. Ciò significa che le attività correnti ti ripagheranno per meno di un anno. Possiamo fornire esempi di attività correnti come debitori vari, crediti commerciali, rimanenze, stipendi anticipati, ecc.
• Il secondo elemento sono le passività correnti. Le passività correnti sono quelle passività che possono essere estinte per meno di un anno. Gli esempi di passività correnti sono creditori vari, debiti, canoni di locazione, ecc.

Esempio

Facciamo un esempio pratico della formula del capitale di rete.

Tully Company dispone delle seguenti informazioni:

• Creditori vari - $ 45.000
• Debitori vari - $ 55.000
• Inventari - $ 40.000
• Stipendi prepagati - $ 15.000
• Annunci eccezionali - $ 5000

Scopri il NWC di Tully Company.

Nell'esempio sopra, ci sono state indicate sia le attività correnti che le passività correnti.

Innanzitutto, dobbiamo separare le attività correnti dalle passività correnti.

Quindi dobbiamo sommare le attività correnti e anche le passività correnti. E poi, dobbiamo trovare la differenza tra le attività correnti e le passività correnti.

• Attività correnti - Debitori vari, rimanenze, stipendi anticipati;
• Passività correnti - Creditori vari, pubblicità in sospeso.

Attività correnti totali = (Debitori vari + Rimanenze + Stipendi prepagati) = ($ 55.000 + $ 40.000 - $ 15.000) = $ 110.000.

Totale passività correnti = (creditori vari + pubblicità in sospeso) = ($ 45.000 + $ 5000) = $ 50.000.

La formula del capitale circolante netto è:

• Attività correnti totali - Passività correnti totali = $ 110.000 - $ 50.000 = $ 60.000.

Esempio di Colgate

Di seguito è riportata l'istantanea del bilancio dei dati finanziari 2016 e 2015 di Colgate.

Facciamo il calcolo per Colgate

NWC (2016)

• Attività correnti (2016) = 4.338
• Passività correnti (2016) = 3.305
• NWC (2016) = 4,338 - 3,305 = $ 1,033 milioni

NWC (2015)

• Attività correnti (2015) = 4.384
• Passività correnti (2015) = 3.534
• NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 milioni

Utilizzo del capitale circolante netto

Se guardi le attività correnti e le passività correnti, le troverai in bilancio. Gli investitori utilizzano NWC per sapere se una società è abbastanza liquida da ripagare le proprie passività a breve termine. Ecco perché NWC deve essere interpretato correttamente.

Ci sono due modi attraverso i quali possiamo interpretare NWC.

• Quando il NWC è positivo, gli investitori possono capire che l'azienda ha abbastanza attività correnti per ripagare le sue passività correnti.
• E quando il NWC è negativo, gli investitori possono comprendere che la società non dispone di risorse sufficienti per estinguere le proprie passività correnti.

Gli investitori possono anche vedere l'utilità di NWC nel calcolare il flusso di cassa libero per l'azienda e il flusso di cassa libero per il capitale. Ma se c'è un aumento del NWC, non è considerato positivo; piuttosto, si chiama flusso di cassa negativo. E ovviamente, questo aumento del capitale circolante non è disponibile per l'equità.

Calcolatore del capitale circolante netto

È possibile utilizzare la seguente calcolatrice

Formula del capitale circolante netto in Excel (con modello Excel)

Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel. Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input di Totale attività correnti e Totale passività correnti.

Puoi facilmente eseguire il calcolo nel modello fornito.

Innanzitutto, dobbiamo separare le attività correnti dalle passività correnti.

Puoi scaricare questo modello qui - Modello Excel del capitale circolante netto.

Video Capitale Circolante Netto