Cos'è la formula del capitale investito?
Il capitale investito può essere definito come il denaro totale raccolto da un'impresa emettendo debito agli obbligazionisti e titoli agli azionisti, dove gli obblighi di leasing di capitale e il debito totale sarebbero sommati all'importo del capitale emesso agli investitori. La formula per Invested Capital (IC) è rappresentata come segue,
Formula del capitale investito = debito totale (incluso leasing di capitale) + capitale totale e investimenti azionari equivalenti + liquidità non operativa
Passaggi per calcolare il capitale investito
- Calcola il debito totale, che include tutto il debito fruttifero, sia a lungo termine che a breve termine.
- Calcolare il totale del patrimonio netto e dell'equivalente in azioni, che sono stati emessi agli azionisti di capitale, e questi includeranno anche le riserve.
- Infine, calcola la liquidità e gli investimenti non operativi.
- Ora prendi un totale di step1, step2 e step3, che sarà il capitale investito.
Esempi di calcolo del capitale investito
Vediamo alcuni esempi semplici o avanzati per capirlo meglio.
Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del capitale investito qui - Modello Excel per la formula del capitale investito
Esempio 1
La società M ti ha fornito i seguenti dettagli. È necessario calcolare il capitale investito dell'azienda.
Utilizzare i dati forniti di seguito per il calcolo del profitto economico.
Soluzione:
Il calcolo del capitale investito può essere effettuato utilizzando la formula seguente come,
IC = debito totale + capitale netto e partecipazioni equivalenti + liquidità non operativa
= (Debito a lungo termine + debito a breve termine + leasing di capitale) + capitale proprio
- = (235.000 + 156.700 + 47.899) + 100.900
Il capitale investito sarà -
- Capitale investito = 540.499
Quindi, il capitale investito dell'azienda è 540.499.
Esempio n. 2
Barclays & Barclays, una società a scopo di lucro e generatrice di cassa, ha appena pubblicato il suo rapporto annuale e di seguito è riportato il riepilogo della sua posizione finanziaria alla fine dell'esercizio finanziario.
Oltre a quanto sopra, la società ha segnalato fuori bilancio anche impegni di leasing di capitale e il PV dello stesso è 3,55,89,970.
Il management sta cercando di aumentare il rendimento del coefficiente di capitale rimborsando il debito, il che aumenterà il morale dei suoi azionisti. Il CFO dell'azienda ha chiesto al proprio junior di presentare in file excel il numero di fondi investiti dall'azienda.
È necessario calcolare il capitale investito dell'azienda.
Soluzione
Il CFO dell'azienda vuole calcolare il capitale investito.
Innanzitutto, dobbiamo calcolare il debito totale e il patrimonio netto totale.
Calcolo del debito totale
= 337500000 + 495000000 + 123750000
- Debito totale = 956250000
Calcolo del patrimonio netto
= 450000000 + 65000000 + 58500000
- Patrimonio netto totale = 573500000
Il calcolo del capitale investito può essere effettuato come segue,
= 95,62,50.000 + 57,35,00.000 + 3,55,89.970
Il capitale investito totale sarà:
- Capitale investito = 1,56,53,39,970
Il capitale investito sarà quindi 95,62,50.000 + 57,35,00.000 + 3,55,89,970 che sarà pari a 1,56,53,39,970
Nota
Abbiamo anche incluso l'impegno di locazione di capitale come parte del capitale investito.
Esempio n. 3
Wyatt Inc. ti ha fornito i seguenti dettagli sul suo investimento effettuato raccogliendo azioni e debiti. Si è notato che l'impresa non aveva fornito il mix di capitale e debito, ma ha comunque fornito un'applicazione dello stesso. Sulla base delle informazioni seguenti, è necessario calcolare il capitale investito totale realizzato da Wyatt Inc.
Soluzione
Per risolvere questo esempio, utilizzeremo la formula operativa per il calcolo del capitale investito.
Di seguito sono riportati i passaggi per calcolare il capitale investito utilizzando l'approccio operativo
- Calcolare il Capitale circolante netto, che sarà la differenza delle attività correnti e detratte le passività correnti non fruttifere
- Il secondo sarebbe prendere un totale di beni materiali: impianti, attrezzature e macchinari.
- L'ultimo sarebbe quello di prendere un totale di attività immateriali, che includerà brevetto, avviamento.
- Il passaggio finale sarebbe un totale di passaggio 1, passaggio 2 e passaggio 3.
Non ci viene data direttamente la biforcazione di capitale proprio e debito, ma possiamo affermare che l'azienda ha investito quei fondi. Quindi utilizzeremo il totale di tali richieste come capitale investito totale.
Calcolo del capitale circolante
= 33890193,00-32534585
- Capitale circolante = 1355607,72
Calcolo di materiali e immateriali
= 169450965,00 + 211813706,25 + 232995076,88
- Totale tangibile e immateriale = 614259748.13
Il calcolo del capitale investito può essere effettuato come segue,
= 78371071,31 + 614259748,13 + 1355607,72
Il capitale investito totale sarà:
- Capitale investito totale = 693986427,16
Si può notare che l'azienda ha investito molto in immobilizzazioni e resta in capitale circolante, e il resto proviene da attività non operative.
Pertanto, il capitale investito totale è 69,39,86,427.16.
Rilevanza e usi
Per un'impresa, il capitale investito deve essere una fonte di fondi che le consentirà di sfruttare nuove opportunità come l'acquisizione di un'altra azienda o l'espansione. Questo avrà 2 funzioni all'interno di un'azienda, 1 ° - utilizzerà o per acquistare beni materiali come edifici, terreni o attrezzature. 2 ° - può utilizzare lo stesso per coprire le sue spese operative quotidiane di routine come il pagamento dello stipendio dei dipendenti o il pagamento dell'inventario.
Un'azienda può scegliere questa fonte di finanziamento invece di prendere in prestito un prestito da istituzioni finanziarie per le sue esigenze. Inoltre, questo può anche essere utilizzato per calcolare il ROIC, che è il ritorno sul capitale investito, e quando questo rapporto aumenta, rappresenta che l'impresa è un creatore di valore.
