Differenza tra ROE e ROA
Il ROE è una misura della performance finanziaria che viene calcolata dividendo l'utile netto per il patrimonio netto totale mentre il ROA è un tipo di rapporto di ritorno sull'investimento che indica la redditività rispetto al totale delle attività e determina il rendimento di un'azienda; si calcola dividendo l'utile netto per il totale attivo.
Due parametri cruciali per l'analisi di un'azienda sono il ROE di Interpet e il ritorno sugli asset (ROA).
Return on equity e Return on assets questi rapporti sono noti come rapporti di redditività, in quanto indicano il livello di profitto generato da un'azienda.
Cos'è il ROE?
Il ritorno sull'equità misura quanto guadagna un'azienda rispetto alla quantità di capitale investito nell'attività. Il ritorno sull'equità è un rapporto calcolato con l'utile netto come numeratore e il patrimonio netto totale come denominatore.
- L'utile netto è una voce di conto economico e il patrimonio netto totale proviene dallo stato patrimoniale; ecco perché per il calcolo del rapporto si considera la media del patrimonio netto.
- Un rapporto più alto significa che l'azienda sta andando bene in quanto è in grado di generare un importo elevato di profitto, dato un particolare livello di investimenti sotto forma di capitale.
- Anche il ritorno sull'equità viene comunemente calcolato utilizzando la formula DuPont. L'analisi DuPont è la combinazione di tre rapporti, che aiuta a identificare quale parametro determina l'aumento o la diminuzione del ROE.
Cos'è il ROA?
Il ritorno sugli asset è una misura per misurare l'ammontare del profitto generato dall'azienda con il numero di asset totali investiti nell'azienda. Questo rapporto è misurato con l'utile netto come numeratore e il totale attivo come denominatore.
- In un altro modo, questo misura quanto profitto è generato dall'attività con i fondi investiti dagli azionisti preferiti dell'azionista di capitale e anche l'investimento totale del debito.
- Tutti questi gruppi di investitori forniscono i fondi necessari per il patrimonio totale. Il patrimonio totale è finanziato sia dai detentori di azioni che da quelli di debito, è necessario sommare gli interessi passivi nell'utile netto, che si trova al numeratore del rapporto.
- Nel caso del ROA anche come nel caso del ROE, il numeratore è una voce di conto economico e il denominatore è la voce di bilancio. Ecco perché la media del patrimonio totale è presa al denominatore.
ROE vs ROA Infografiche
Differenze critiche tra ROA vs ROE
Le seguenti sono le differenze principali:
- Con l'aiuto del ROE, possiamo misurare quanto guadagna un'azienda rispetto alla quantità di capitale investito nell'attività. Al contrario, il ROA ci dice quanto profitto viene generato dall'azienda con l'importo totale delle attività investite nell'attività.
- Durante il calcolo del ROE, il reddito netto è il numeratore, mentre il patrimonio netto totale è il denominatore. In un calcolo del ROA, il reddito netto è il numeratore e le attività totali sono il denominatore.
- Un altro modo per calcolare il ROE è DuPont Analysis, ma tali misure non sono disponibili per il calcolo del ROA.
- Per il calcolo del ROE, consideriamo solo gli investitori azionari, ma per il calcolo del ROA, degli azionisti azionari, degli azionisti privilegiati e degli investimenti in debito totale, vengono tutti presi in considerazione.
- Durante il calcolo del ROE, non è richiesta alcuna rettifica al numeratore poiché solo l'equità è considerata come denominatore. Per il calcolo del ROA, è essenziale sommare le spese per interessi al numeratore poiché l'attività totale è finanziata sia dai possessori di azioni che da quelli di debito.
Tabella comparativa
| Base | Return on Equity (ROE) | Ritorno sugli asset (ROA) | ||
| introduzione | Il ritorno sull'equità misura quanto guadagna un'azienda rispetto alla quantità di capitale investito nell'attività. | Il ritorno sugli asset è una misura per misurare l'ammontare del profitto generato dall'azienda con il numero di asset totali investiti nell'azienda. | ||
| Differenza nel denominatore | Il ritorno sull'equità è un rapporto calcolato con l'utile netto come numeratore e il patrimonio netto totale come denominatore. | Questo rapporto è misurato con l'utile netto come numeratore e il totale attivo come denominatore. | ||
| Analisi DU Pont | Il ROE viene anche calcolato utilizzando l'analisi du Pont, che aiuta a identificare se il ROE è aumentato a causa del margine di profitto netto o della leva finanziaria o è dovuto a un aumento del turnover degli asset | Nessuna misura di questo tipo applicabile per il calcolo del ROA | ||
| Investitori | Solo gli investitori in azioni sono considerati per il calcolo del ROE. | Il ROA misura quanto profitto è generato dall'attività con i fondi investiti dagli azionisti preferiti dagli azionisti azionari e anche l'investimento totale del debito poiché i fondi necessari per il patrimonio totale sono forniti da tutti questi gruppi di investitori. | ||
| Regolazione | Per il calcolo del ROE, non è necessario aggiustare il numeratore del rapporto poiché il denominatore è solo patrimonio netto, non la combinazione di debito e patrimonio netto. Poiché il debito non è coinvolto, non è necessario aggiungere nuovamente gli interessi al numeratore. | Poiché il patrimonio totale è finanziato sia dai detentori di azioni che da quelli di debito, è necessario aggiungere indietro gli interessi passivi nel reddito netto, che risiede nel numeratore del rapporto. |
Conclusione
Return on equity e return on assets sono noti come rapporti di redditività, in quanto indicano il livello di profitto generato da un'azienda. Mentre si decide e si conclude in merito alla salute finanziaria e alle prestazioni di un'azienda, è estremamente essenziale considerare sia il ROA che il ROE, poiché entrambi questi rapporti sono molto importanti.
La combinazione dei risultati ci aiuta a farci un'idea corretta dell'efficacia della gestione aziendale di qualsiasi azienda.
