Private Equity in India

Nell'ultimo decennio, il private equity in India è stato sovrastimato e ora è immeritato, citato da McKinsey. Quindi, come cercatore di lavoro o professionista nello stesso o in un settore diverso, come lo vedi?

In questo articolo, proveremo a valutare il private equity in India e ad approfondire cosa ha funzionato e cosa no, insieme alla fattibilità di renderlo grande nel private equity in India.

Ecco la sequenza che seguiremo in questo articolo:

Panoramica del private equity in India

Il Private Equity in India era molto entusiasta del loro futuro nei primi anni 2000. Ecco le seguenti statistiche che li hanno resi estatici:

Il 50% della popolazione totale (che a quel tempo era 1,1 miliardi) era più giovane (cioè sotto i 30 anni di età).
Il PIL è cresciuto del 7,5% all'anno nel periodo 2003-2007.
Le sofferenze delle banche sono scese al 2,6% dal 9,5%.
Gli investitori privati hanno investito circa 93 miliardi di dollari nel mercato indiano dal 2001 al 2013.

Ma dopo tutto, le cose non sono andate come immaginavo. Piuttosto molto raramente il private equity indiano ha raggiunto il picco (solo tra il 2005 e il 2008).

Diamo un'occhiata al grafico qui sotto per capire esattamente cosa è successo -

Allora qual era esattamente il problema?

Si è scoperto che il mercato indiano ha meno società private rispetto ad altri mercati emergenti (BRICS).

L'India ha 2600 società quotate in borsa con $ 125 milioni di entrate mentre, in Cina, ce ne sono solo 1000. Così tante aziende private sono diventate pubbliche anche prima che le società di private equity in India le raggiungessero. Inoltre, il PIL indiano ha iniziato a diminuire dopo il 2011.

Ma le cose non sono così noiose come sembrano in superficie.

Secondo la ricerca di McKinsey, è emerso che le società sostenute da PE in India hanno migliorato i loro ricavi e hanno anche guadagnato profitti più velocemente delle società pubbliche. Ciò significa che si può affermare che il private equity in India è diventato una fonte di capitale cruciale per le aziende indiane. Il private equity in India ha svolto un lavoro incredibile contribuendo con il 36% delle società di raccolta azionaria nell'ultimo decennio. Durante i periodi più difficili, le società di private equity hanno fatto ancora meglio. Hanno contribuito con il 47% nel 2008 e il 46% in media dal 2011 al 2013.

Quindi, come cercatore di lavoro o professionista che è disposto a entrare in una società di private equity in India; potresti avere una gloriosa possibilità di far parte di questo settore che non rinuncerà alla sua missione di servire le società private indipendentemente dal fatto di attraversare tempi più difficili e di essere esposto a minori opportunità.

Servizi di private equity offerti in India

Il private equity in India gestisce gli investimenti e il portafoglio di società private. Ricercano, analizzano e aiutano le aziende private a definire strategie a lungo termine.

Ecco un'intera gamma di servizi che le società di private equity in India offrono alle società private:

Raccolta fondi e preparazione: durante la raccolta fondi, è necessario fare molte cose. Le società di private equity aiutano le società private a definire l'intera strategia. Aiutano il team a sviluppare la strategia di investimento del fondo e anche con un libro di presentazione. Insieme a ciò, le società di private equity aiutano le aziende con le opportunità di negoziazione e l'analisi di settore, la proposta di valore attesa del fondo e anche con la due diligence dei clienti. Inoltre, le società di private equity aiuteranno anche le società private a scrivere componenti chiave del track record dei clienti.
Servizi fiscali e normativi: il private equity in India può gestire i fondi solo quando hanno una conoscenza completa dei servizi fiscali e normativi. Quindi, offrono servizi fiscali e normativi anche alle aziende che ne hanno bisogno. Nell'ambito di questo servizio, facilitano le società private nella strutturazione dei fondi, nella ristrutturazione per l'ottimizzazione delle imposte e nell'assistenza nella consulenza e nella conformità fiscale.
Rischio, governance e conformità: disporre di fondi non aiuta fino a quando le aziende non sanno come rispettare le normative e come utilizzare bene l'infrastruttura. Le società di private equity, quindi aiutano le aziende a mitigare i rischi, a trovare la soluzione migliore per le società private e facilitano la creazione di manuali di investimento e nell'articolazione dei giusti sistemi e procedure di gestione del portafoglio.
Finanza aziendale: nella finanza aziendale, il private equity in India può assistere le società private in vari modi. Servono nell'orientamento delle trattative, nella gestione dei progetti, nel supporto alla negoziazione, nelle valutazioni, nella strutturazione del capitale, nella consulenza per la raccolta di capitali, nelle joint venture e nella strutturazione delle trattative. Queste cose sono estremamente utili se le società private cercano crescita, redditività e costruzione di un vantaggio competitivo.
Servizi forensi: anche il private equity in India ha ampliato i propri orizzonti e ha operato in regioni piuttosto sconosciute. Eccone uno. Le società di private equity in India aiutano le società a ottenere l'intelligence aziendale e i controlli dei precedenti oltre a svolgere la due diligence per gli aspetti ambientali.

Principali società di private equity in India

In tempi recenti, ci sono molte società di private equity in India che hanno investito in società private in India. Di seguito è riportato un elenco delle principali società di private equity che hanno già lasciato il segno in India. La classifica nell'elenco si basa sulla quantità di denaro raccolto / investito dalle rispettive aziende di PE -

ICICI Venture Fund Management: Questa è una filiale della banca ICICI. Nell'ultimo decennio ha raccolto quasi 3 miliardi di dollari. Il quartier generale di questa azienda di PE si trova nella capitale commerciale dell'India, Mumbai.
Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group investe specificamente nel settore sanitario e delle infrastrutture in India. Dal 1997 ha raccolto oltre 2,8 miliardi di dollari ed è stata una delle aziende di PE più apprezzate in India.
Chryscapital: Ha sede a Nuova Delhi. Dal suo inizio nel 1999, Chrys Capital ha investito in 50 progetti e raccolto quasi 2 miliardi di dollari in fondi PE.
Sequoia Capital: sono aziende di PE di livello mondiale in tutto il mondo. In India, hanno investito quasi 2 miliardi di dollari nell'ultimo decennio. Investono principalmente in energia, beni di consumo e servizi finanziari.
Blackstone Group: sono in India e puntano su infrastrutture e immobili dal 2006. Hanno già investito circa 2 miliardi di dollari in un portafoglio diversificato in India.
India Value Fund: principalmente si chiamava GW Capital. Ha diffuso le sue ali nel 1999 nella città di Mumbai, in India. Ha raccolto circa 1,4 miliardi di dollari e questa enorme somma è divisa tra quattro fondi.
Baring Private Equity Partners: È uno dei più antichi Private Equity in India e ha iniziato il suo viaggio nel 1988. Ha raccolto oltre 1,1 miliardi di dollari negli ultimi tre decenni e ha investito in 53 diversi investimenti.
Ascent Capital: questa azienda di PE è in India da più di un decennio e ha già aiutato più di 40 imprenditori a realizzare i propri sogni. Attualmente gestiscono 600 milioni di dollari suddivisi in tre fondi.
Everstone Capital: questa azienda di PE si concentra principalmente sull'industria dell'abbigliamento e sulle società di ingegneria. Sono in India dal 2006 e attualmente gestiscono circa 425 milioni di dollari di fondi.

Reclutamento di private equity in India

Anche se molte persone affermerebbero che è facile decifrare il lavoro di Private Equity in India, sappi che se non hai il background giusto, è piuttosto difficile persino ottenere l'opportunità.

Ecco i candidati che di solito assumono le aziende di PE:

Analisti di investment banking che sono diventati grandi nelle banche boutique di prim'ordine o nelle banche di piccole dimensioni.
Persone che stanno ancora perseguendo la laurea (ovviamente per ruoli junior).
Persone che hanno già lavorato in altre aziende di PE.

Se non appartieni ai tre gruppi di cui sopra, sarebbe difficile per te sfondare. Ma ci sono poche alternative che puoi prendere:

Prima di tutto, puoi conseguire un MBA presso un istituto di prim'ordine e intraprendere una carriera nell'investment banking. Quindi puoi cercare un'opportunità di uscita e unirti a un'impresa di PE.
In secondo luogo, puoi lavorare in un settore per più di 20 anni, raccogliere la tua esperienza e poi entrare a far parte di un'azienda di PE come consulente.
In terzo luogo, pensa ai profili di sviluppo aziendale. Il denaro è meno in questo profilo, ma l'ambiente sarebbe simile. Quindi puoi passare dallo sviluppo aziendale al private equity più avanti nella tua carriera.

Ora parliamo del processo di reclutamento.

Sappi una cosa per certo: che i cacciatori di teste giocano un ruolo fondamentale nelle assunzioni per aziende di PE. Quindi, se non sei in grado di accontentare i cacciatori di teste, sarebbe una strada difficile per te.

Di solito ci sono due cicli di reclutamento: nel ciclo e nel ciclo.

Nel ciclo, il processo inizia intorno a ottobre, ogni anno. Le aziende di PE cercano posizioni di analista nel processo "sul ciclo". Nel processo "on the cycle", la decisione viene presa rapidamente, spesso in poche settimane e le offerte vengono lanciate immediatamente dopo il colloquio.

Nel processo "on the cycle", se verrai intervistato all'inizio del 2017, continuerai a lavorare nel settore bancario per altri 1,5 anni e inizierai a lavorare nell'azienda di PE nel 2018.
In caso di processo "fuori ciclo", una volta che l'offerta è stata rilasciata, inizierai a lavorare immediatamente. Nel processo "fuori ciclo", ci vuole più tempo per lanciare l'offerta. Ci vogliono più di settimane; anche mesi per decidere quali sono la soluzione migliore.

Quindi, se desideri entrare a far parte di un'impresa di PE, devi pianificare in anticipo i processi "in ciclo" o "fuori ciclo".

Cultura del private equity in India

Nel private equity, la cultura è leggermente diversa dall'investment banking. A differenza dell'investment banking, avrai un sano equilibrio tra lavoro e vita privata, ma dovrai imparare a gestire la pressione. Aspettatevi 12 ore al giorno ogni giorno, cinque giorni alla settimana nella maggior parte dei casi. Avrai tutto il tempo per socializzare e trascorrere del tempo con la tua famiglia durante il fine settimana. Ma in alcuni casi, potrebbe essere necessario dedicare più ore del solito.

Il private equity in India sta emergendo e vi sono enormi margini di sviluppo. Pertanto, in India, la cultura all'interno dell'organizzazione è piuttosto dinamica e devi costantemente essere all'erta per far quadrare i conti.

Lavorare con persone multidimensionali, esaminare tonnellate di documenti e rapporti di ricerca e gestire le finanze sarebbero attività quotidiane. Ma se riesci a restare per molto tempo, farai un'incredibile espansione della tua posizione, del tuo conto in banca e della tua influenza sociale.

Stipendi nel private equity in India

Il mercato del private equity in India è emergente. Pertanto, i professionisti che lavorano nel mercato indiano ricevono una retribuzione molto inferiore nel settore del private equity rispetto ai loro colleghi europei e statunitensi.

A livello di ingresso, la retribuzione media dei professionisti del private equity in India è di circa $ 20.000 a $ 40.000 all'anno o talvolta inferiore all'intervallo. Questo è il mangime per polli rispetto a quanto ricevono i professionisti del private equity nel mercato estero.

Tuttavia, la compensazione varia ampiamente in base all'entità dei fondi. Ci sono molti grandi fondi che hanno iniziato ad operare in India. Ciò significa che esiste un'enorme opportunità di crescita per i professionisti del private equity in India e possono aspettarsi di ricevere una grande paga nel prossimo futuro.

Opportunità di uscita dal private equity in India

Se stai cercando opportunità di uscita, la prima domanda è: "perché dopo tutto lascerai l'educazione fisica?" E se davvero non ti piace il lavoro, perché sei entrato in educazione fisica in primo luogo?

Nella maggior parte dei casi, lasciare le aziende di educazione fisica significa lasciare fuori anche il tuo MBA.

Nel mercato del PE, le persone saltellano da un fondo all'altro; soprattutto se all'inizio lavorano con fondi minori. Le aziende di PE vanno molto lontano se vogliono davvero qualcuno nei loro fondi. Possono anche offrire posizioni e compensi molto più grandi.

Negli Stati Uniti e in Europa, devi impegnarti molto per guadagnare grandi, ma in India, una volta che hai finito con i primi giorni con fondi più piccoli, il tuo compenso aumenterà drasticamente con l'esperienza.

Conclusione

Entrare nel private equity in India non è un lavoro facile. Devi avere il background necessario per entrare nel mercato del lavoro. E all'inizio, puoi aspettarti solo una paga decente e lunghe ore. Ma se riesci a restare per alcuni anni, guadagnerai molto di più di quanto avresti mai pensato.