EBIT Margin Formula è il rapporto di redditività che viene utilizzato per misurare fino a che punto l'azienda è in grado di gestire le sue operazioni in modo efficace ed efficiente ed è calcolato dividendo i guadagni prima degli interessi e delle tasse dell'azienda per i suoi ricavi netti.
Cos'è la formula del margine EBIT?
Il termine formula del margine EBIT si riferisce alla formula della redditività che aiuta nella valutazione della redditività di un'azienda a causa delle operazioni principali. L'investitore utilizza l'equazione del margine EBIT come strumento decisionale per calcolare quale percentuale del reddito lordo verrà trattenuta dalla società come utile operativo.
La formula del margine EBIT può essere calcolata prima deducendo il costo delle merci vendute COGS e le spese operative dalle vendite totali / nette, quindi dividendo il risultato per le vendite totali / nette ed espresso in percentuale. Il margine EBIT è anche noto come margine operativo.
La formula del margine EBIT è rappresentata come,
Formula margine EBIT = (Vendite totali - COGS - Spese operative) / Vendite totali * 100%In alternativa, la formula del margine EBIT può essere calcolata anche sommando le tasse e gli interessi passivi al reddito netto (reddito e spesa non operativi rettificati) e quindi dividere il risultato per il fatturato totale / netto.
La formula del margine EBIT è rappresentata come,
Formula margine EBIT = (reddito netto + interessi passivi + tasse) / vendite totali * 100%
Spiegazione della formula del margine EBIT
L'equazione del margine operativo può essere calcolata nei seguenti cinque passaggi utilizzando il primo metodo:
Passaggio 1: in primo luogo, le vendite totali possono essere annotate dal conto economico.
Passaggio 2: ora, il COGS è disponibile anche nel conto economico. Viene calcolato aggiungendo le scorte iniziali all'acquisto di scorte aggiuntive durante il periodo contabile e quindi sottraendo le scorte finali.
COGS = Inventario all'inizio dell'anno + Acquisto di inventario aggiuntivo - Inventario alla fine dell'anno
Passaggio 3: ora raccogli le spese operative dal conto economico. Comprende vari costi diretti e indiretti, che possono includere costi di manodopera, spese amministrative, ecc.
Passaggio 4: ora, il reddito operativo viene calcolato sottraendo COGS (passaggio 2) e le spese operative (passaggio 3) dalle vendite totali Passaggio 1.
Reddito operativo = Vendite totali - COGS - Spese operative.
Passaggio 5: Infine, l'equazione del margine operativo viene derivata dividendo il reddito operativo (passaggio 4) per le vendite totali (passaggio 1), come mostrato di seguito.
Formula margine EBIT = (Vendite totali - COGS - Spese operative) / Vendite totali * 100%
Utilizzando il secondo metodo, il calcolo della formula del margine EBIT può essere eseguito utilizzando i seguenti passaggi:
Passaggio 1: in primo luogo, è possibile acquisire il reddito netto dal conto economico. Assicurati che l'utile netto sia corretto per il reddito non operativo (detrazione) e le spese (somma aggiuntiva).
Passaggio 2: ora, la spesa per interessi può essere trovata disponibile nel conto economico.
Passaggio 3: ora si possono anche riscuotere le tasse dal conto economico.
Passaggio 4: Successivamente, il reddito operativo viene derivato sommando gli interessi passivi (passaggio 2) e le tasse (passaggio 3) al reddito netto (passaggio 1).
Reddito operativo = reddito netto + interessi passivi + tasse
Passaggio 5: ora, annota le vendite totali dal conto economico.
Passaggio 6: Infine, la formula del margine EBIT viene ricavata dividendo il reddito operativo (passaggio 4) per le vendite totali (passaggio 5), come mostrato di seguito.
Equazione margine operativo = (utile netto + interessi passivi + tasse) / vendite totali * 100%
Esempi di formula del margine EBIT (con modello Excel)
Vediamo alcuni esempi da semplici ad avanzati per comprendere meglio il calcolo dell'equazione del margine EBIT.
Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del margine EBIT qui - Modello Excel per la formula del margine EBIT
Formula del margine EBIT - Esempio n. 1
Facciamo un esempio per calcolare il margine EBIT per una società chiamata PQR Ltd. L'azienda si occupa di produrre pattini a rotelle personalizzati sia per pattinatori dilettanti che professionisti. L'azienda ha generato $ 150.000 di vendite totali alla fine dell'anno finanziario, insieme alle seguenti spese.
Costo delle merci vendute: $ 70.000
Spese di ammortamento: $ 25.000
Di seguito sono riportati i dati per il calcolo del margine EBIT per una società PQR Ltd
Per trovare il margine EBIT, dobbiamo prima calcolare il reddito operativo della società PQR Ltd
Ora, il reddito operativo può essere calcolato come,
Reddito operativo = Entrate totali - Costo del venduto - Spese operative
= $ 150.000 - $ 70.000 - $ 25.000
Pertanto, il reddito operativo della società PQR Ltd = $ 55.000
Ora, calcoleremo il margine EBIT della società PQR Ltd
Margine operativo = reddito operativo / vendite totali * 100%
= $ 55.000 / $ 150.000 * 100%
= 36,67%
Pertanto, il margine operativo di PQR Ltd è 36.67%.
Formula del margine EBIT - Esempio n. 2
Prendiamo ora l'esempio del rendiconto finanziario di Apple Inc. per gli ultimi tre periodi contabili, che è pubblicamente disponibile. Sulla base delle informazioni finanziarie disponibili pubblicamente, il margine EBIT di Apple Inc. può essere calcolato per gli anni contabili dal 2017 al 2018.
La tabella seguente mostra i dati per il calcolo del margine EBIT di Apple Inc. per gli anni contabili dal 2017 al 2018.
Per prima cosa calcoleremo il reddito operativo utilizzando il primo metodo per Apple Inc,
Risultato operativo al 30 settembre 2017
Il reddito operativo di Apple Inc per il 30 settembre 2017 può essere calcolato come,
Reddito operativo = Vendite totali - Costo della vendita di merci (COGS) - Spese operative
= $ 229.234 Mn - $ 141.048 Mn - $ 11.581 Mn - $ 15.261 Mn
Reddito operativo per il 30 settembre 2017 = $ 61.344 milioni
Risultato operativo per il 29 settembre 2018
Il reddito operativo di Apple Inc per il 29 settembre 2018 può essere calcolato come,
Reddito operativo = Vendite totali - Costo della vendita di merci (COGS) - Spese operative
= $ 265.595 Mn - $ 163.756 Mn - $ 14.236 Mn - $ 16.705 Mn
= $ 70.898 Mn
Ora, calcoleremo il reddito operativo utilizzando il secondo metodo per Apple Inc,
Risultato operativo al 30 settembre 2017
Il reddito operativo di Apple Inc per il 30 settembre 2017 può essere calcolato come,
Reddito operativo = Utile netto + Interessi passivi + Tasse
= $ 48.351 milioni + $ 2.323 milioni + $ 15.738 milioni
= $ 61.344 Mn
Risultato operativo per il 29 settembre 2018
Il reddito operativo di Apple Inc per il 29 settembre 2018 può essere calcolato come,
Reddito operativo = Utile netto + Interessi passivi + Tasse
= $ 59.531 Mn + $ 3.240 Mn + $ 13.372 Mn
= $ 70.898 Mn
Margine operativo di Apple Inc per il 30 settembre 2017
Pertanto , il calcolo del margine EBIT di Apple Inc per il 30 settembre 2017 sarà
Margine EBIT = Utile operativo / Vendite nette * 100%
= $ 61.344 milioni / $ 229.234 milioni * 100%
= 26,76%
Pertanto, il margine operativo di Apple Inc. nel 2018 è stato del 26,76%.
Margine operativo di Apple Inc per il 29 settembre 2018
Pertanto , il calcolo del margine operativo di Apple Inc per il 29 settembre 2018 sarà
Margine operativo = reddito operativo / vendite nette * 100%
= $ 70.898 Mn / $ 265.595 Mn * 100%
= 26,69%
Pertanto, il margine operativo di Apple Inc. nel 2018 è stato del 26,69%.
Rilevanza e utilizzo della formula del margine EBIT
La formula del margine EBIT è una metrica di redditività che aiuta a determinare la performance di un'azienda, che viene calcolata determinando il profitto prima del pagamento degli interessi a finanziatori o creditori e del pagamento delle tasse al governo. Questa metrica di redditività viene misurata in termini di percentuali, come la maggior parte degli altri termini finanziari. Poiché l'equazione del margine EBIT misura il profitto solo in termini di percentuale, gli utenti finanziari possono utilizzare questa metrica per confrontare società di dimensioni diverse (grandi aziende, medie imprese e piccole e medie imprese) in tutto il settore. Tuttavia, rimane una limitazione della formula del margine EBIT che è particolarmente utile quando si confrontano società simili nello stesso settore.
