Cos'è l'interesse di minoranza?

L'interesse di minoranza è la partecipazione degli investitori che è inferiore al 50% delle azioni esistenti o dei diritti di voto nella società e non hanno il controllo sulla società attraverso i loro diritti di voto, avendo così un ruolo molto piccolo nel prendere le decisioni per l'azienda.

In parole semplici, l'interesse di minoranza è il valore di una quota o l'interesse attribuibile agli azionisti che detengono meno del 50% del numero totale di azioni. Gli azionisti che detengono meno del 50% del numero totale di azioni in circolazione sono noti come azionisti di minoranza. È anche noto come interesse di minoranza.

Nel mondo della contabilità, significa proprietà in una società controllata non di proprietà di una holding, nota anche come Capogruppo. Affinché una società sia una holding, deve sempre detenere più del 50% delle azioni della sua società controllata.

Ad esempio, A e B sono i due azionisti della società Pine-Apple Inc., che detengono rispettivamente l'80% e il 20%. Nel bilancio di Pine - Apple Inc. l'azionista B sarà considerato un azionista di minoranza poiché possiede meno del 50% delle azioni totali e il suo patrimonio netto alla data deve essere indicato sotto la voce separata come quota di minoranza . Considerando che l'azionista A è l'azionista di maggioranza di Pine-Apple Inc.

Rendicontazione finanziaria di minoranza

Questo concetto si pone solo nel caso in cui la società prepara due serie di rendiconti finanziari, vale a dire. Bilancio separato e Bilancio consolidato. È riportato separatamente solo nel bilancio consolidato. Le rettifiche di interessi di minoranza si verificano quando la controllante non possiede il 100% della controllata.

Nel conto economico consolidato, la quota di minoranza è la quota dei risultati dell'esercizio che si riferisce alle partecipazioni di minoranza. È indicato nel conto economico consolidato alla voce "Utile delle attività ordinarie al netto delle imposte".

Secondo gli IFRS, l'interesse di minoranza è mostrato nella sezione Equity del bilancio consolidato, mentre gli US GAAP offrono molta flessibilità per la rendicontazione. Secondo gli US GAAP, può essere riportato nella sezione delle passività o del patrimonio netto.

Controlla la differenza tra IFRS e US GAAP

Il motivo della separazione delle voci rispetto a tale interesse è quello di fornire un quadro chiaro agli utenti del bilancio circa le diverse partecipazioni di controllo nella società. Li aiuta a prendere decisioni economiche informate e li aiuta anche a fare confronti sui modelli di partecipazione azionaria delle diverse società. Svolge un ruolo enorme nell'analisi di varie opportunità di investimento e richiede la sua considerazione durante il calcolo di vari rapporti e l'analisi dei rendiconti finanziari.

Un altro motivo per la divulgazione separata è quello di fornire una certa protezione agli azionisti di minoranza in quanto si trovano in una posizione di svantaggio. Poiché sono poco coinvolti nel processo decisionale, è necessario proteggerli dall'oppressione e dalla cattiva gestione della condotta degli affari dell'azienda da parte della direzione.

Esempio di interesse di minoranza - Calcolo del consolidamento

Come accennato in precedenza, si verifica ogni volta che una holding possiede una partecipazione di controllo (inferiore al 100%) in una società controllata. La rivendicazione degli azionisti sul patrimonio netto di una società è nota come partecipazione di minoranza. Questi azionisti di minoranza, come tutti gli altri azionisti, hanno diritti uguali ma proporzionati sugli utili e sulle attività della controllata.

Lo stato patrimoniale consolidato comprende tutte le attività e le passività di una controllata. Allo stesso modo, il conto economico consolidato include tutti i ricavi e i costi di una controllata. La partecipazione di controllo della società madre le conferisce diritti sufficienti per gestire tutte le attività nette di una controllata, il che giustifica l'inclusione del 100% delle attività, passività, ricavi e costi della controllata nel bilancio consolidato. È importante notare qui che sebbene la società madre includa il 100 percento delle attività, passività, ricavi e spese della controllata nel proprio bilancio consolidato, non ha diritto al 100 percento delle attività nette o degli utili. Il bilancio consolidato, pertanto, riconosce la pretesa degli azionisti di minoranza.Comprendiamo i fatti sopra con l'aiuto delle illustrazioni.

Supponiamo che H Inc. abbia acquisito l'80% delle azioni di S Inc. per $ 650.000 nel gennaio 2015. Alla data di acquisizione, anche il valore contabile del capitale era $ 650.000 (comprendente $ 500.000 di azioni e utili non distribuiti $ 150.000).

Mostra 1

	Totale	Azienda H (80%)	Azionisti di minoranza (20%)
Azioni di partecipazione	$ 500.000	$ 400.000	$ 100.000
Utili trattenuti	$ 150.000	$ 120.000	$ 30.000
Patrimonio netto	$ 650.000	$ 520.000	$ 130.000

Vediamo come verrà calcolato e presentato l'avviamento nel bilancio consolidato di H Inc.

Calcolo degli interessi di minoranza

20% di 650.000 = $ 130.000

Calcolo dell'avviamento

Importo pagato per l'80% del capitale di S Inc. $ 650.000

Valore dei libri dell'80% del patrimonio netto $ 520.000

(650.000 x 80%)

Importo pagato in eccesso o Avviamento $ 130.000

Stato patrimoniale consolidato di H Inc. a gennaio 2015.

Patrimonio degli azionisti
Partecipazione di minoranza	130.000

Risorse
Attività immateriali
Buona volontà	130.000

Questi $ 130.000 non appariranno nel rendiconto finanziario separato di H o S Inc. Piuttosto, appariranno nel rendiconto finanziario consolidato di H Inc.

Riconoscimento successivo dalla data di acquisizione

Supponiamo che nell'esempio precedente,

La società S Inc. ha generato utili non distribuiti di $ 7.000 in tre anni (da gennaio 2015 a gennaio 2018). Dopo la data di acquisizione, S Inc ha registrato un utile netto di $ 48.000 nell'anno 4.

Vediamo ora come questo influisce sul calcolo degli interessi di minoranza.

Reperto 2

	Totale	Azienda H	Partecipazione di minoranza
Azioni di partecipazione	$ 500.000	$ 400.000	$ 100.000
Utili trattenuti:
Anno 1	$ 150.000	$ 120.000	$ 30.000
Aumento dei guadagni in tre anni	$ 7.000	$ 5.600	$ 1.400
Utile netto dell'esercizio 4	$ 48.000	$ 38.400	$ 9.600
Patrimonio netto totale	$ 705.000	$ 564.000	$ 141.000

Nella figura 1 sopra, il valore dell'investimento di H Inc. nella società controllata S è stato valutato a $ 520.000 nell'anno 1, che è stato successivamente aumentato di $ 7.000 tra l'anno 1 e l'anno 3 per la sua quota dell'80% degli utili della società S. L'azienda S ha guadagnato $ 48.000 durante l'anno 4.

Allo stesso modo, la quota di minoranza nella società S è aumentata da $ 130.000 il 1 ° gennaio 2015 a $ 141.000 nel gennaio 2019.

Valutazione degli interessi di minoranza

Qualsiasi valutazione di un'azienda richiede una previsione del bilancio per il futuro sulla base di determinate ipotesi e parametri. Sebbene la maggior parte dei dati finanziari abbia una relazione diretta con i ricavi e l'utile netto, la previsione dell'interesse di minoranza sulla base dei dati sui ricavi e sull'utile netto porterà a dati ambigui. Quindi, al fine di affrontare la questione di cui sopra, gli analisti hanno elaborato quattro metodi o approcci comuni per un calcolo corretto.

Crescita costante: gli analisti utilizzano raramente questo approccio poiché presumono che non vi sia alcuna crescita / calo delle prestazioni della controllata.
Crescita statistica - In questo approccio, l'analisi viene effettuata sui dati passati al fine di stabilire una certa tendenza. Questo modello suggerisce che la filiale crescerà a un ritmo stabile, che si basa sulle tendenze passate. È noto come crescita statistica in quanto utilizza vari strumenti di previsione delle statistiche come media mobile, serie temporali, analisi di regressione e così via. Non viene utilizzato per le aziende impegnate in settori a crescita dinamica come FMCG e così via, ma viene utilizzato per le aziende impegnate in settori. come le utility che registrano una crescita costante.
Modellazione di ciascuna controllata separatamente - Ciò comporta la previsione di ciascuna controllata individualmente, seguita dalla somma degli interessi individuali delle società controllate per arrivare a un dato consolidato. Questo approccio offre flessibilità agli analisti e si traduce in un calcolo più accurato. Ma questo non può essere adottato in tutte le circostanze in quanto porta a vincoli di tempi e costi, e anche questo concetto non è realizzabile nei casi in cui ci sono più filiali.

La cosa più importante da ricordare in caso di valutazione di interessi di minoranza è che la sua valutazione è influenzata da diversi fattori, interni ed esterni, applicabili all'azienda e al settore in cui opera. Tutti questi richiedono attente considerazioni poiché il loro impatto sarà diverso per le diverse società. Inoltre, è necessario tenere in considerazione le leggi, i regolamenti e le normative vigenti.

Domande frequenti

Tale interesse deve essere valutato sulla base del valore contabile o del valore di mercato?

Poiché lo stato patrimoniale è redatto sulla base del costo storico o del valore contabile, dovrebbe essere valutato anche sulla base del valore contabile. Tuttavia, il dibattito spazia sui pro e contro di questo approccio.

L'interesse di minoranza è rilevante per l'analisi del rapporto?

Sì, assolutamente, è importante nell'analisi del rapporto. Qualsiasi rapporto che tenga conto della struttura del capitale deve tener conto delle implicazioni di tale interesse. Per citare alcuni rapporti importanti: l'indice di indebitamento, il rendimento del capitale proprio, l'indice di indebitamento del capitale e il rendimento del capitale impiegato sono influenzati.

Interpretare il ROE - Il numeratore dovrebbe essere il profitto dopo l'interesse di minoranza mentre il denominatore include "patrimonio netto escluso interesse di minoranza". La formula sopra calcolerà il rendimento generato dagli azionisti controllanti.

Rapporto margine netto: i ricavi al denominatore e al numeratore devono essere presi come profitto prima degli interessi / vendite di minoranza.

Se l'interesse di minoranza è un'attività o una passività?

La responsabilità può essere definita come un'obbligazione nei confronti della società derivante da eventi passati che determineranno un deflusso di risorse. Ad esempio, la disposizione su fatture non pagate, quote dei dipendenti, creditori saldi tutti questi denotano e comporterà il deflusso di risorse (cioè denaro o suoi equivalenti) in futuro. Dato che non è necessario versare denaro a terzi a causa di tali interessi, non può essere considerato come una passività.

D'altra parte, le attività significano qualcosa di valore per un'impresa su cui ha il controllo e si tradurrà in un ricevimento di liquidità o dei suoi equivalenti in futuro. Sebbene tale interesse abbia un valore, l'azienda non ha alcun controllo su di esso. Rappresenta l'interesse di minoranza degli azionisti. Quindi, non è né un'attività né una passività.

Se l'interesse di minoranza fa parte del debito o dell'equità?

Non è certo un debito in quanto non vi è alcun obbligo per l'azienda di rimborsarlo. Non ci sono pagamenti obbligatori, vita fissa, ecc. Poiché gli interessi di minoranza non sono pagabili, non possono essere definiti debiti. Al contrario, soddisfa alcune condizioni preliminari per essere interpretato come equità. Le attività del bilancio consolidato hanno qualche contributo proveniente dalle quote di minoranza. Secondo i principi contabili generalmente accettati, è presentato come parte del patrimonio netto nel bilancio consolidato. E persino è incluso con il patrimonio netto in tutti i rapporti rilevanti.

L'interesse di minoranza dovrebbe aggiungere per il calcolo del valore aziendale?

Il valore d'impresa è il valore totale dell'azienda. Il valore d'impresa è sempre maggiore della capitalizzazione di mercato poiché include anche il debito. Ma una domanda pertinente su cui si sofferma è se debba essere incluso per il calcolo del valore aziendale. Poiché il valore aziendale rappresenta la capitalizzazione totale di un'azienda, quindi è sempre una parte del valore aziendale.

Conclusione

L'interesse di minoranza fornisce all'utente del bilancio informazioni utili, che lo aiuta ad analizzare e a prendere decisioni informate.

Nomina di amministratori nel consiglio di amministrazione della società e fissazione del compenso.
Apportare modifiche allo statuto e ad altre importanti disposizioni normative applicabili.
Registrazione delle azioni della società per l'offerta pubblica iniziale
Apportare modifiche alla struttura del capitale dell'azienda

Questo concetto si è evoluto nel tempo. In passato, non ha ricevuto molta attenzione nella letteratura contabile. È stato indicato come passività, equità o nessuno dei due. Ancora oggi, ci sono poche indicazioni sul trattamento e la presentazione degli interessi di minoranza. E non c'è consenso su nessuna posizione.