Contabilizzazione degli strumenti derivati
La contabilizzazione dei derivati è una voce di bilancio in cui i derivati detenuti da una società sono riportati nel bilancio con un metodo approvato dai GAAP o IAAB o da entrambi.
Secondo gli attuali principi contabili internazionali e IFRS 109, un'entità è tenuta a valutare gli strumenti derivati al fair value o mark to market . Tutti gli utili e le perdite di valore equo sono rilevati a conto economico, tranne quando i derivati si qualificano come strumenti di copertura in coperture di flussi finanziari o coperture di investimenti netti.
Facciamo un esempio per capire come calcolare il profitto o la perdita sulle transazioni in derivati.
Contabilizzazione di profitti e perdite nell'opzione call
In questo esempio prendiamo il prezzo di esercizio a $ 100, il premio dell'opzione call di $ 10, la dimensione del lotto 200 azioni. Ora scopriremo il pagamento e il profitto / perdita dell'acquirente e del venditore dell'opzione se il prezzo di liquidazione è $ 90, $ 105, $ 110 e $ 120
| Opzione “call” su azioni - Calcolo del profitto / perdita sia per il venditore che per l'acquirente di opzioni | ||||
| Prezzo di esercizio = $ 100 | Scenario 1 | Scenario-2 | Scenario-3 | Scenario-4 |
| Prezzo di regolamento (in diversi scenari) | 90 | 105 | 110 | 120 |
| Premio opzione call (premio opzione * dimensione del lotto) ($ 10 * 200) | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 |
| Pagamento da effettuarsi dall'acquirente dell'opzione call = (prezzo di liquidazione-prezzo di esercizio) x dimensione del lotto | 0 (poiché il prezzo di regolamento è inferiore non eserciterà l'opzione) | 1000 200 * (105-100) | 2000 200 * (110-100) | 4000 200 * (120-100) |
| Utile o perdita per un acquirente (pagamento effettuato meno premio pagato) | -2000 | -1000 (1000-20000 | 0 (2000-2000) | 2000 (4000-2000) |
| Payoff for call seller = Max (prezzo di liquidazione-prezzo di esercizio) x dimensione del lotto | 0 | -1000 | -2000 | 4000 |
| Pay off of call seller = Pagamento meno premio pagato | 2000 | 1000 | 0 | -2000 |
Spero che ora tu capisca come viene calcolato il profitto / perdita nel caso dei derivati.
Facciamo un altro esempio con le date e spiegherò le registrazioni contabili in derivati che fluiranno in base allo scenario
Contabilizzazione di profitti e perdite nelle opzioni di vendita
| Opzione “put” su azioni - Calcolo del profitto / perdita sia per il venditore che per l'acquirente di opzioni | ||||
| Prezzo di esercizio = $ 100 | Scenario 1 | Scenario-2 | Scenario-3 | Scenario-4 |
| Prezzo di regolamento (in diversi scenari) | 80 | 90 | 100 | 110 |
| Premio opzione call ($ 7 * 200) | 1400 | 1400 | 1400 | 1400 |
| Pagamento da effettuarsi dall'acquirente dell'opzione put = (prezzo di esercizio-prezzo di regolamento) x dimensione del lotto | 4000 | 2000 | 0 | 0 |
| Utile o perdita per put acquirente (pagamento effettuato meno premio pagato) | 2600 | 600 | -1400 | -1400 |
| Il payoff per put writer = Max (prezzo di esercizio-prezzo di regolamento) x dimensione del lotto | -4000 | -2000 | 0 | 0 |
| Pay off of call writer = Pagamento meno premio pagato | -2600 | -600 | 1400 | 1400 |
Prendiamo esempi per capire come calcolare le voci contabili sulle transazioni su derivati in Entrambi i libri di "Writer and Buyer of Call e Put options (i prossimi 4 esempi sono basati su questo: Writer call, Buyer call, Writer put, Buyer Put)
Contabilità per derivati - Scrittura di una chiamata
Il Sig. A ha sottoscritto un'opzione call (ovvero un'opzione call venduta) i dettagli sono i seguenti con un lotto di 1000 azioni di X Limited il 1 ° febbraio 2016 con un sovrapprezzo di $ 5 per azione. La data di esercizio è il 31 dicembre 2016 e il prezzo di esercizio è di $ 102 per azione
Prezzo di mercato al 1 ° febbraio 2016 = 100 per azione:
Prezzo di mercato al 31 marzo 2016 = 104 per azione:
Prezzo di mercato al 31 dicembre 2016 = 105 per azione
Soluzione:
In questo contratto, "A" accetta di acquistare azioni a $ 102 nonostante il prezzo al 31 dicembre 2016.
Quindi il fair value di un'opzione, in questo caso, è il seguente
Il 1 ° febbraio 2016 (data di sottoscrizione del contratto) Valore equo dell'opzione = $ 5000
Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
Il 31 dicembre 2016 (data di scadenza) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Scritture contabili:
| Data | Particolari | Dott | Cr |
| 1 febbraio 2016 | Conto bancario Dr. Conto d'obbligo per opzione call Cr (Premio di opzione ricevuto per la vendita di opzioni call) (Premio di chiamata di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Conto d'obbligo per opzione call Dott Conto guadagno fair value Cr (Aumento del valore equo dell'opzione) ($ 5000- $ 3000) | 2000 | 2000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto d'obbligo per opzione call Dott Conto guadagno fair value Cr (Aumento del valore equo dell'opzione) ($ 3000- $ 2000) | 1000 | 1000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto d'obbligo per opzione call Dott Conto bancario Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione call) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| In caso di transazione è regolata in azioni | |||
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto d'obbligo per opzione call Dott Azioni di X Limited Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione call) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| Contanti per azioni: ossia liquidazione lorda delle azioni | |||
| 1 febbraio 2016 | Conto bancario Dr. Conto d'obbligo per opzione call Cr (Premio di opzione ricevuto per la vendita di opzioni call) (Premio di chiamata di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Nessuna voce richiesta Si tratta di un regolamento di capitale netto, la variazione del valore equo dell'opzione non è rilevata | - | - |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Azioni di X Limited Account Cr (Regolamento della transazione in azioni) ($ 102 * 1000) | 102000 | 102000 |
Contabilità per derivati - Acquisto di una chiamata
Il signor A ha acquistato un'opzione call (cioè un'opzione call acquistata) i dettagli sono i seguenti con un lotto di 1000 azioni di X Limited il 1 ° febbraio 2016 con un sovrapprezzo di $ 5 per azione. La data di esercizio è il 31 dicembre 2016 e il prezzo di esercizio è di $ 102 per azione
Prezzo di mercato al 1 ° febbraio 2016 = 100 per azione:
Prezzo di mercato al 31 marzo 2016 = 104 per azione:
Prezzo di mercato al 31 dicembre 2016 = 105 per azione
Soluzione: in questo contratto, "A" ha acquistato un'opzione call per acquistare azioni di X Ltd a $ 102 per azione nonostante il prezzo al 31 dicembre 2016. Se il prezzo di X ltd è superiore a 102 A acquisterà azioni a $ 102 altrimenti se le azioni operano al di sotto di $ 102 può negare l'acquisto di azioni a $ 102.
Quindi il fair value dell'opzione, in questo caso, è il seguente
Il 1 ° febbraio 2016 (data di sottoscrizione del contratto) Valore equo dell'opzione = $ 5000
Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
Il 31 dicembre 2016 (data di scadenza) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Scritture contabili:
| Data | Particolari | Dott | Cr |
| 1 febbraio 2016 | Opzione call Asset account Dr. Conto bancario Cr (Premio di opzione pagato per l'acquisto di opzioni call) (Premio di chiamata di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Conto perdita di fair value Dott Opzione call Asset Account Cr (Diminuzione del valore equo dell'opzione) ($ 5000- $ 3000) | 2000 | 2000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto perdita di fair value Dott Opzione call Asset Account Cr (Diminuzione del valore equo dell'opzione) ($ 5000- $ 3000) | 1000 | 1000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Opzione call Asset Account Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione call) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| La transazione in caso è regolata in azioni di X Limited | |||
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Azioni di X Limited Dr Opzione call Asset Account Cr (Regolamento delle azioni sull'esercizio dell'opzione call) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| Contanti per azioni: ossia liquidazione lorda delle azioni | |||
| 1 febbraio 2016 | Opzione call Asset account Dr. Conto bancario Cr (Premio di opzione pagato per l'acquisto di opzioni call) (Premio di chiamata di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Nessuna voce richiesta Si tratta di un regolamento di capitale netto, la variazione del fair value di un'opzione non viene rilevata | - | - |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Azioni di X Limited Account Cr (Regolamento della transazione in azioni) ($ 102 * 1000) | 102000 | 102000 |
Contabilità per derivati - Scrittura di una put
Il Sig. A ha sottoscritto un'opzione Put (ovvero un'opzione Put venduta) i dettagli sono i seguenti con un lotto di 1000 azioni di X Limited il 1 ° febbraio 2016 con un sovrapprezzo di $ 5 per azione. La data di esercizio è il 31 dicembre 2016 e il prezzo di esercizio è di $ 98 per azione
Prezzo di mercato al 1 ° febbraio 2016 = 100 per azione:
Prezzo di mercato al 31 marzo 2016 = 97 per azione:
Prezzo di mercato al 31 dicembre 2016 = 95 per azione
Soluzione: in questo contratto, "A" ha venduto un'opzione put per acquistare azioni di X Ltd a $ 98 per azione, nonostante il prezzo al 31 dicembre 2016. Se il prezzo di X ltd è superiore a 98, l'acquirente di un'opzione può non vendere azioni ad A e altrimenti, se il prezzo di X ltd il 31 dicembre 2016 è inferiore a $ 98, "A" deve acquistare azioni a $ 98.
Quindi il fair value di un'opzione, in questo caso, è il seguente
Il 1 ° febbraio 2016 (data di sottoscrizione del contratto) Valore equo dell'opzione = $ 5000 ($ 5 * 1000 azioni)
Al 31 marzo 2016 (Data segnalazione) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
Il 31 dicembre 2016 (data di scadenza) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
| Data | Particolari | Dott | Cr |
| 1 febbraio 2016 | Conto bancario Dr. Conto obbligo opzione put Cr (Premio di opzione ricevuto per la vendita di opzioni put) (premio di vendita di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Conto obbligazionario opzione put Dr. Conto guadagno fair value Cr (Aumento del valore equo dell'opzione put) ($ 5000- $ 4000) | 1000 | 1000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto obbligazionario opzione put Dr. Conto guadagno fair value Cr (Aumento del valore equo dell'opzione) ($ 4000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto obbligazionario opzione put Dr. Conto bancario Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione Put) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
| In caso di transazione è regolata in azioni | |||
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto obbligazionario opzione put Dr. Azioni di X Limited Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione Put) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| Contanti per azioni: ossia liquidazione lorda delle azioni | |||
| 1 febbraio 2016 | Conto bancario Dr. Conto d'obbligo per opzione call Cr (Premio di opzione ricevuto per la vendita di opzioni put) (premio di vendita di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Nessuna voce richiesta Si tratta di un regolamento di capitale netto, la variazione del fair value di un'opzione non viene rilevata | - | - |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Azioni di X Limited Account Cr (Regolamento della transazione in azioni) ($ 98 * 1000) | 98000 | 98000 |
Contabilità dei derivati - Acquisto di una put
I dettagli dell'opzione Mr. A Acquistato una Put sono i seguenti con un lotto di 1000 azioni di X Limited il 1 ° febbraio 2016 con un premio di $ 5 per azione. La data di esercizio è il 31 dicembre 2016 e il prezzo di esercizio è di $ 98 per azione
Prezzo di mercato al 1 ° febbraio 2016 = 100 per azione:
Prezzo di mercato al 31 marzo 2016 = 97 per azione:
Prezzo di mercato al 31 dicembre 2016 = 95 per azione
Soluzione: in questo contratto, "A" ha acquistato un'opzione put per acquistare azioni di X Ltd a $ 98 per azione nonostante il prezzo al 31 dicembre 2016. Se il prezzo di X ltd è superiore a 98 al 31 dicembre 2016, allora acquisterà le azioni di X ltd a $ 98, altrimenti se il prezzo di X ltd al 31 dicembre 2016 è inferiore a $ 98, "A" può negare l'acquisto a $ 98 e il buy-in fuori mercato.
Quindi il fair value di un'opzione, in questo caso, è il seguente
Il 1 ° febbraio 2016 (data di sottoscrizione del contratto) Valore equo dell'opzione = $ 5000 ($ 5 * 1000 azioni)
Al 31 marzo 2016 (Data segnalazione) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
Il 31 dicembre 2016 (data di scadenza) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
| Data | Particolari | Dott | Cr |
| 1 febbraio 2016 | Opzione put Asset Account Dr. Conto bancario Cr (Premio dell'opzione pagato per l'acquisto di opzioni put) (premio put di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Conto perdita di fair value Dott Opzione put Conto attivo Cr (Diminuzione del valore equo dell'opzione put) ($ 5000- $ 4000) | 1000 | 1000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto perdita di fair value Dott Opzione put Conto attivo Cr (Diminuzione del valore equo dell'opzione put) ($ 4000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Opzione put Conto attivo Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione Put) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) (In questo caso, il signor A può negare l'acquisto a $ 98 e acquistare sul mercato a $ 95) A scopo di ingresso, io sono supponendo che abbia comprato a $ 98 dallo scrittore | 2000 | 2000 |
| In caso di transazione è regolata in azioni | |||
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Azioni di X Limited Dr Opzione put Conto attivo Cr (Liquidazione in contanti sull'esercizio dell'opzione Put) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
| Contanti per azioni: ossia liquidazione lorda delle azioni | |||
| 1 febbraio 2016 | Opzione put Asset Account Dr. Conto bancario Cr (Premio dell'opzione pagato per l'acquisto di opzioni put) (premio put di $ 5000) | 5000 | 5000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Nessuna voce richiesta Si tratta di un regolamento di capitale netto, la variazione del fair value di un'opzione non viene rilevata | - | - |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Azioni di X Limited Account Dr Conto bancario Cr (Regolamento della transazione in azioni) ($ 98 * 1000) | 98000 | 98000 |
Spero che ora tu capisca come calcolare profitti o perdite su chiamata e mettere le opzioni in diversi scenari e trattamenti contabili. Ora passiamo ai forward / futures del patrimonio netto della società.
Contratto a termine o futures per l'acquisto o la vendita di azioni proprie dell'entità:
Un contratto a termine o future basato su consegna su azioni proprie di un'entità è un'operazione di capitale. Perché è un contratto per vendere o acquistare il capitale proprio della società in una data futura per un importo fisso.
Nel caso in cui il contratto sia regolato in contanti per un importo differenziale, o azioni regolate per un importo diverso, sono trattati come un contratto derivato.
Regolato in contanti: è trattato come un contratto derivato. Il fair value dell'inoltro al momento della rilevazione iniziale è considerato un'attività o passività finanziaria. Il fair value dell'inoltro è zero al momento della rilevazione iniziale, quindi non è richiesta alcuna registrazione contabile quando viene stipulato un contratto forward. Il forward è contabilizzato al fair value ad ogni data di bilancio e la risultante attività / passività forward viene cancellata al ricevimento del regolamento / pagamento in contanti o qualsiasi altra attività finanziaria.
Regolamento delle azioni: in base a questo, le azioni vengono emesse / riacquistate
per l'importo netto di regolamento al prezzo a pronti della data di regolamento. Solo l'operazione di regolamento coinvolge l'equità.
Regolamento tramite consegna: su questo, come discusso in precedenza, viene emesso / riacquistato il numero richiesto di azioni. Questa è una transazione azionaria.
Esempio di contabilizzazione dei derivati - Contratto a termine per l'acquisto di azioni proprie
X ltd ha stipulato un contratto a termine per l'acquisto di azioni proprie secondo i seguenti dettagli.
Data del contratto: 1 febbraio 2016: Data di scadenza: 31 dicembre 2016. Prezzo di esercizio $ 104 e numero di azioni 1000
Prezzo di mercato il 1 ° febbraio 2016: $ 100
Il prezzo di mercato il 31 marzo 2016: $ 110
Prezzo di mercato al 31 dicembre 2016: $ 106
Soluzione: valore equo della spedizione il 1 ° febbraio 2016 $ 0
Fair value of forward al 31 marzo 2016 $ 6.000 (1000 * (110-104))
Fair value of forward al 31 dicembre 2016 $ 2.000 (1000 * (106-104))
Scritture contabili
| Data | Particolari | Dott | Cr |
| 1 febbraio 2016 | Nessuna voce richiesta | ||
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Forward Asset Account Dr. Guadagno di valore a termine Conto Cr (Diminuzione del valore equo delle spedizioni con conseguente guadagno) (1000 * (110-104)) | 6000 | 6000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto perdita di fair value Dott Conto patrimoniale a termine Cr (Diminuzione del valore equo delle attività a termine) (106-104) * 1000 | 4000 | 4000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Conto patrimoniale a termine Cr (La controparte risolve il contratto a termine pagando $ 2000) | 2000 | 2000 |
| Azioni per azioni, ovvero regolamento delle azioni nette | |||
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto azioni del Tesoro Dr. Conto patrimoniale a termine Cr (La controparte risolve il contratto a termine consegnando azioni di X Ltd per un valore di $ 2000) | 2000 | 2000 |
| Contanti per azioni, ovvero liquidazione lorda delle azioni | |||
| 1 febbraio 2016 | Conto suspense di azioni di capitale Dr Conto passività riacquisto azioni Cr (Valore attuale della passività per l'acquisto di azioni ai sensi del contratto di spedizione) | 100000 | 100000 |
| Il 31 marzo 2016 (Data segnalazione) | Conto interessi dott Conto passività riacquisto azioni Cr (104-100) * 1000 * 11/12 | 3667 | 3667 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto interessi dott Conto passività riacquisto azioni Cr (4000 * 1/12) | 333 | 333 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto azioni del Tesoro Dr. Conto provvisorio di capitale Cr (Acquisto di azioni proprie su contratto di inoltro e adeguamento della sospensione del capitale) | 100000 | 100000 |
| 31 dicembre 2016 (Data esercizio) | Conto bancario Dr. Conto passività riacquisto azioni Cr (Liquidazione della responsabilità di spedizione) | 104000 | 104000 |
Spero che abbiate una ragionevole comprensione del trattamento contabile per i contratti derivati.
