Differenza tra investment banking e asset management
La base stessa dell'investment banking, così come della gestione patrimoniale, risiede nella gestione del denaro. Molti studenti trovano difficile fare una scelta professionale tra i due, a causa dei pacchetti salariali competitivi offerti da entrambi. Le ultime statistiche rivelano che l'investment banking e le società di gestione degli investimenti offrono i salari iniziali più alti ai laureati.
Entrambi sono settori fortemente competitivi e assumono i migliori talenti dalle migliori università del mondo, principalmente laureati o laureati in finanza, Master MBA in Business Administration o CFA Chartered Financial Analyst.
Comprendiamo la differenza fondamentale tra i due settori.
Cos'è l'investment banking?
L'Investment Banking è l'area dell'attività bancaria che assiste nella creazione di capitale finanziario per i propri clienti siano essi istituzioni, società, governi o altri enti. Fondamentalmente, l'investment banking consiste nel fornire un mercato di scambio per raccogliere denaro e renderlo disponibile a coloro che hanno bisogno di denaro per finanziare o espandere la propria attività da coloro che hanno un capitale in eccesso e sono alla ricerca di mezzi per opzioni di investimento lucrative.
Il capitale viene raccolto mediante offerta pubblica iniziale (IPO), fusioni e acquisizioni (M&A), acquisti di azioni e altre tecniche.
Una banca d'investimento funge da agente di sottoscrizione e raccoglie capitali tramite debito o capitale proprio ed è coinvolta in altre attività di gestione di IPO come una consultazione, un processo di creazione di libri, l'elaborazione di un memorandum d'intesa e una lettera di offerta di una società insieme alla cura degli aspetti legali di una IPO . La divisione investment banking della banca trova anche clienti per la questione pubblica siano essi fondi comuni di investimento, compagnie di assicurazione o fondi pensione. Assiste inoltre in fusioni e acquisizioni fornendo tutti i tipi di servizi aggiuntivi ai propri clienti, tra cui ricerca sui titoli, market making e negoziazione di azioni, derivati, titoli a reddito fisso, materie prime e valute.
Le attività di una banca di investimento possono essere ulteriormente classificate in “buy-side” e “sell-side”. Il "lato acquisto", come suggerisce il nome, fornisce consulenza per l'acquisto ai propri clienti che sono fondi comuni di investimento, hedge fund, fondi comuni di investimento, compagnie di assicurazione sulla vita e fondi di private equity. Il "lato vendita", d'altra parte, implica la negoziazione di titoli in contanti o altri titoli, facilitando le transazioni o il market-making insieme alla raccolta di capitali attraverso attività di sottoscrizione e ricerca. Poiché entrambe le aree di funzionamento sono di natura conflittuale, è essenziale che le informazioni non passino da un lato all'altro, quindi viene creata una barriera alle informazioni all'interno delle banche di investimento in modo che le informazioni privilegiate siano salvaguardate per evitare qualsiasi conflitto di interessi che potrebbe svilupparsi in futuro.
Cos'è l'Asset Management?
La gestione patrimoniale nella forma più semplice può essere definita come l'attività di gestione del denaro altrui. Le società di gestione patrimoniale o di gestione degli investimenti sono tipicamente società di servizi finanziari che investono il denaro dei loro clienti in titoli, azioni, debito, materie prime, derivati, valute e altri.
Le società di gestione patrimoniale finanziaria impiegano professionisti esperti nella gestione del denaro di altre persone. Comporta la gestione del denaro e la gestione degli investimenti dei clienti. Clienti diversi hanno esigenze diverse, un buon gestore patrimoniale esamina le esigenze particolari dei suoi clienti e consiglia prodotti di investimento, in base all'asset allocation del cliente.
È un campo esaustivo che coinvolge la pianificazione, la raccomandazione e la revisione degli investimenti dei clienti sia privati che aziende. Gestire il denaro è un lavoro complicato che richiede di essere sempre all'erta. L'obiettivo fondamentale di qualsiasi asset manager è investire il denaro in strade con il minimo rischio e il massimo rendimento.
Un individuo ricco non ha il tempo e la voglia di gestire i propri investimenti da solo, è qui che entrano in gioco gli asset manager. Un asset manager ha le competenze e le conoscenze per gestire il denaro del cliente diversificando i propri investimenti e ottenendo maggiori rendimenti per loro, migliorando così il proprio portafoglio complessivo.
Le società di gestione patrimoniale denominate anche società di gestione degli investimenti impiegano professionisti che hanno capacità analitiche e sono in grado di valutare quali prodotti di investimento saranno utili per i loro clienti in modo da raggiungere l'obiettivo finanziario desiderato entro linee guida specifiche. I prodotti in cui i professionisti investono il denaro dei clienti sono fondi comuni di investimento, hedge fund, fondi pensione, fondi pensione, ecc. In vari veicoli finanziari come opzioni, futures, azioni, derivati.
I gestori patrimoniali raccomandano vari prodotti e veicoli di investimento dopo aver svolto la due diligence e valutato la propensione al rischio dei loro clienti, comprendendo i loro obiettivi finanziari e l'ammontare dei rendimenti che si aspettano tenendo presente il rischio. Il loro scopo è massimizzare i ritorni e garantire il raggiungimento dell'obiettivo finanziario fissato dai clienti.
Le società di gestione patrimoniale assumono i migliori talenti dalle migliori università del mondo, ci sono alcuni prerequisiti necessari per l'assunzione, che sarebbe una laurea in Finanza, principalmente un CFA Chartered Financial Analyst o un Master MBA in Business Administration in Finance. Sebbene questi diplomi non siano richiesti per i lavori di livello base mentre lavori sulla scala aziendale in una società di gestione patrimoniale, questi gradi sono molto utili. Il secondo requisito più importante sarebbe essere un esperto nel calcolo dei numeri e buone capacità quantitative e analitiche ti aiutano nel lavoro insieme a forti capacità di comunicazione poiché il profilo del gestore patrimoniale richiede molta interazione con il cliente in ogni momento.
Le opzioni di lavoro in una società di gestione patrimoniale sono a bizzeffe. Potresti essere impiegato come responsabile delle relazioni, responsabile delle vendite, gestore di portafoglio o consulente finanziario, tutti profili interattivi del cliente.
Investment Banking vs Asset Management - Istruzione e competenze
L'istruzione, così come le abilità richieste per entrambi i campi, sono le stesse. Le aziende cercano candidati che abbiano un talento per i numeri e abbiano conoscenze in discipline aziendali che si tratti di finanza, economia, contabilità e analisi degli investimenti. I candidati che cercano di intraprendere una carriera nell'investment banking o nell'asset management dovrebbero essere pronti per una concorrenza estremamente dura da parte dei laureati delle migliori business school e università.
Una laurea in MBA insieme a un'esperienza lavorativa pertinente è un prerequisito per una posizione di livello iniziale in azienda. È estremamente difficile essere assunti da grandi aziende, la maggior parte delle quali cerca forti referenze da stimati professionisti del settore. Quindi il networking gioca un ruolo importante nell'infrangere i grandi attori aziendali, avere i contatti giusti aiuta a darti un vantaggio tra gli altri. Poiché la concorrenza è davvero rigida, la maggior parte delle aziende considera anche i tirocini come un processo di candidatura esteso per scorrere i candidati giusti.
Lo skillset ricercato dalle aziende include principalmente.
- Capacità di modellazione finanziaria
- Abilità di valutazione - DCF e valutazioni relative
- Forti competenze nella comunicazione verbale e scritta
- Capacità analitiche e di problem solving
- Abilità interpersonali e intrapersonali
- Capacità di negoziazione e servizio al cliente
- Gestione del tempo e attenzione ai dettagli
- Competenze matematiche e tecniche avanzate
- Capacità di leadership e atteggiamento intraprendente
- Conoscenza commerciale e comprensione approfondita della materia
Prospettive occupazionali
Le prospettive di lavoro e le prospettive occupazionali per investment banking e asset management sono sempre state positive. Maggiori opportunità di investimento sono disponibili con i mercati emergenti, con conseguente innovazione di prodotti finanziari più nuovi e più complessi, rendendo i portafogli di investimento molto più sfaccettati rispetto a prima.
Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha stimato che l'intero settore finanziario avrebbe un tasso di crescita del 12% dal 2014 al 2024, le prospettive sembrano positive e competitive per il settore che si prevede creerà nuove posizioni con enormi salari nel prossimo futuro. futuro.
Sebbene sia i settori, sia quello dell'investment banking che quello della gestione patrimoniale abbiano una tendenza al rialzo e grandi prospettive di carriera, si ritiene generalmente che i lavori di gestione patrimoniale registrerebbero una crescita maggiore rispetto ai lavori di investment banking poiché c'è molto da esplorare nel nuovo e mercati emergenti che hanno aperto le porte a posti di lavoro nella gestione degli investimenti, ma alcuni credono ancora che il settore dell'asset management non sia trattato alla pari con il settore dell'investment banking
Le migliori società che assumono società di investment banking e asset manager sono Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan and Chase, Merrill Lynch, Well Fargo per citarne alcune.
Stipendio
L'investment banking, così come le società di gestione patrimoniale, sono alcune delle società più pagate al mondo. Il salario medio medio è stato indicato come $ 80.310 per gli analisti finanziari, che aumenta molte volte dopo anni di esperienza. La retribuzione media per un dipendente di una società di gestione patrimoniale è aumentata nell'ultimo decennio a $ 263.000 nel 2014.
Gli analisti di investment banking a livello di entrata possono aspettarsi ovunque tra $ 65.000 e $ 95.000 insieme a bonus. Un'esperienza di tre o quattro anni aumenta ulteriormente il pacchetto fino a oltre $ 250.000 all'anno.
Il divario salariale tra i dipendenti di investment banking e asset management era enorme nel 2004, quasi la metà, pari rispettivamente a $ 168.000 e $ 315.000. La struttura retributiva è cambiata drasticamente nell'ultimo decennio con il divario salariale ridotto a diverse centinaia di migliaia di dollari, tipicamente $ 263.000 per i dipendenti di asset management e $ 288.000 per i dipendenti di investment banking.
Pro / contro di carriera
Indubbiamente, queste carriere sono alcune delle carriere più pagate al mondo. I loro stipendi e bonus sono così redditizi che attira i laureati in questi settori. Secondo il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, i salari annuali medi a maggio 2015 erano $ 80.310, $ 67.740, $ 36.200 rispettivamente per analisti finanziari, specialisti finanziari e tutte le occupazioni nell'economia degli Stati Uniti. Questa stessa cifra indica l'enorme divario salariale che esiste tra il settore finanziario e tutte le altre occupazioni, il che indica anche la quantità di carico di lavoro che tali professionisti devono svolgere.
I posti di lavoro di investimento di livello senior sono concentrati nei tre centri finanziari di Londra, Tokyo e New York. Sebbene con l'avvento del secolo e l'arrivo di opportunità nei mercati emergenti i posti di lavoro si siano spostati anche in altre località geografiche, la maggiore concentrazione di posti di lavoro di alto livello si trova ancora in queste tre città.
I professionisti dell'investment banking e dell'asset management hanno una vita difficile e devono impiegare dalle 65 alle 70 ore settimanali. Gli orari di lavoro variano per le diverse aziende, le aziende che operano in un solo mercato hanno orari di lavoro più brevi mentre quelle che operano da tutti e tre i centri finanziari hanno orari impegnativi spesso difficili da affrontare. Sebbene sia una carriera molto promettente e redditizia che offre pacchetti salariali elevati insieme a un alto livello di impegno e dedizione, è una carriera emotivamente impegnativa e fisicamente impegnativa.
Una carriera in uno qualsiasi di questi campi richiede una dedizione incrollabile verso il proprio lavoro, spesso trascurando i bisogni della famiglia e degli amici.
Quale scegliere?
Questa è la domanda più difficile e non può avere una risposta diretta. È come confrontare le mele con le arance. Entrambe le carriere sono redditizie e offrono molte opportunità di crescita e progresso. L'orario di lavoro è faticoso e sono necessarie molta responsabilità e capacità di gestione del tempo per avere una carriera di successo in entrambi i campi. Tuttavia, ci sono differenze chiave che possono rendere più facile per un potenziale candidato scegliere tra le due carriere a seconda dell'area di interesse.
I dipendenti di investment banking viaggiano di più e lavorano per più ore rispetto ai loro colleghi di asset management. Devono portare i risparmiatori ai mutuatari, il che è di per sé un compito stimolante mentalmente e richiede molta responsabilità e responsabilità alla fine del banchiere di investimento. Inoltre, la differenza più importante è nel pacchetto salariale dei due. I professionisti delle banche di investimento ottengono sicuramente stipendi più alti che sono confermati da orari di lavoro più lunghi.
I professionisti della gestione patrimoniale gestiscono il denaro per privati, società e altri, il che implica che hanno una serie di clienti di cui occuparsi. Devono supervisionare le esigenze individuali di tutti i loro clienti e fornire loro consigli di investimento imparziali a seconda delle loro esigenze. Devono bilanciare il loro tempo e le loro energie tra diversi conti e lavorare in gruppi più grandi con responsabilità individuali relativamente minori rispetto ai loro pari di investment banking.
Una scelta di carriera tra investment banking e asset management è una questione di scelta personale e interessi individuali. Tuttavia, entrambe sono carriere redditizie e non si dovrebbe perdere un'opportunità se si ottiene una pausa in una di esse, poiché le opportunità sono minori e gli aspiranti a bizzeffe.
