Cos'è un Trading Desk?
Trading Desk è un dipartimento di un istituto bancario o di una società in cui titoli come obbligazioni, azioni, valute, materie prime, ecc. Vengono acquistati e venduti per facilitare il proprio commercio o il proprio cliente nei mercati finanziari, e quindi garantisce la liquidità del mercato. Tali desk di solito guadagnano commissioni come risultato delle attività di trading. Fornisce inoltre supporto ai clienti per quanto riguarda la strutturazione di prodotti finanziari, opportunità e accordi di supporto che avvengono tra investitori ed entità.
Come funziona Trading Desk?
- I trader operano in una trading room (nota anche come trading floor). Una trading room in un mercato finanziario di solito contiene più scrivanie che condividono un enorme spazio aperto.
- Si concentrano su un particolare tipo di titolo o segmento di mercato. Questi sono occupati da trader che hanno una licenza per trattare un particolare tipo di investimento come azioni, titoli, obbligazioni o materie prime.
- Questi trader autorizzati utilizzano inizialmente market maker e meccanismi di negoziazione elettronica per identificare i migliori prezzi possibili per i rispettivi clienti.
- Gli ordini del cliente vengono ricevuti dal personale che opera dai trading desk dall'ufficio commerciale che è totalmente responsabile di fornire suggerimenti su idee relative al commercio a istituzioni finanziarie e investitori che hanno un enorme patrimonio netto.
- Oltre a questo, i dipartimenti o i desk commerciali aiutano gli investitori anche con vari altri servizi come la strutturazione di beni finanziari, il sostegno all'accordo tra investitori ed entità, ecc.
Tipi di trading desk
- Equity - Questo può gestire quasi tutto, dal trading di azioni a varie altre opzioni esotiche.
- Reddito fisso - Può prendersi cura molto facilmente di vari tipi di obbligazioni, come obbligazioni societarie, titoli di stato, ecc. I desk di negoziazione a reddito fisso possono anche gestire strumenti simili a obbligazioni in grado di pagare rendimenti.
- Valuta estera - Agisce come market maker per consentire l'acquisto e la vendita di titoli in coppie di valute. Gli uffici di negoziazione in valuta estera potrebbero anche partecipare ad attività relative al trading proprietario.
- Materie prime : enfatizza una maggiore attenzione su materie prime agricole, metalli, oro, caffè, petrolio greggio, ecc.
- Forex - Si tratta generalmente del tasso di cambio a pronti che si trova in un contratto di cambio internazionale.
Vantaggi
- Facilità di valutazione del mercato - Questo può aiutare i clienti a comprendere il comportamento del mercato e apprendere i movimenti in corso e futuri nella struttura del mercato.
- Strutturazione di beni finanziari - Questi sono anche in grado di aiutare i clienti per quanto riguarda la strutturazione e il condizionamento dei loro beni e servizi finanziari.
- Supporta gli accordi - Assiste i clienti nel supportare gli accordi stipulati tra investitori e aziende.
- Ricerca di opportunità: aiuta i clienti a cercare opportunità in corso e future. I clienti, dopo essere stati in grado di conoscere queste opportunità, possono facilmente progettare e adottare misure appropriate in modo da poter cogliere facilmente queste opportunità sottostanti.
- Targeting di qualità: facilita il commercio di qualità. Cioè, vengono presi di mira solo quei clienti che sono effettivamente disposti a partecipare attivamente al trading. Significa che è un targeting selettivo e di qualità invece di un targeting di massa non necessario.
- Analisi più approfondita del comportamento dei clienti: facilita l'analisi più approfondita del comportamento del cliente apprendendo di più sulle sue caratteristiche, i gusti e le preferenze e di conseguenza offrendogli opportunità di investimento personalizzate.
- Riduzione dei costi - Aiuta a ridurre i costi non necessari.
- Migliora la redditività - Questo riduce l'onere dei costi, che in definitiva significa un aumento dei dati di profitto.
- Targeting del pubblico: consente di indirizzare il pubblico giusto e il sistema non si rivolge a nessuno solo per il gusto di indirizzare o avviare i clienti a effettuare transazioni in titoli.
Svantaggi
- I trading desk mancano di trasparenza. Questi offrono una trasparenza limitata quando si tratta di valutare le prestazioni, condurre analisi e migliorare le strategie.
- Si è visto che il comportamento delle transazioni con parti correlate è preoccupante per i clienti di utilizzare i trading desk poiché è completamente e talvolta in parte troppo controllato da terze parti. Tali soggetti terzi rendono obbligatorio l'utilizzo del trading desk interno o consociato. Questo tipo di transazioni correlate ha portato a vari problemi come le finanze del cliente non vengono spese secondo quanto suggerito. Il denaro del cliente deve essere speso secondo le sue esigenze e disponibilità.
- I clienti dovranno pagare una commissione per i servizi è l'altro svantaggio dei trading desk. Questi non sono servizi gratuiti. Questi servizi sono a pagamento e i clienti dovranno pagare una commissione per le attività di trading.
Conclusione
- Il Trading Desk non è altro che un desk o un dipartimento in una banca o un'entità in cui vengono acquistati e venduti vari tipi di titoli come azioni, valute, obbligazioni, ecc.
- Di solito addebitano una percentuale di commissione guadagnata dalle attività legate al commercio. Equità, reddito fisso, valuta estera, materie prime e forex sono alcuni dei suoi tipi comuni.
- Assicura la facilità di valutazione del mercato, strutturazione dei beni finanziari, ricerca di opportunità, supporto agli accordi tra investitori e organizzazione, qualità e targeting selettivo, fornisce un'analisi più approfondita del comportamento e delle caratteristiche del cliente e così via.
- Gli svantaggi dei trading desk sono la presenza di operazioni con parti correlate, mancanza di flessibilità e anche un livello di trasparenza trascurabile.
