Conglomerato Significato
Un conglomerato può essere definito come una società o corporazione composta da diverse attività che operano in vari settori o settori spesso non correlati. Pertanto detiene una partecipazione in queste varie società più piccole che scelgono di condurre o gestire la propria attività separatamente e lo fa prevalentemente per evitare il rischio di trovarsi in un mercato unico e trarre vantaggio dalla diversificazione.
L'immagine sotto è un esempio di un conglomerato - ITC Ltd (con sede in India). Ha varie divisioni aziendali indipendenti, tra cui FMCG, Hotel, Carta e imballaggi, Agroalimentare, ecc.
I 4 principali esempi di conglomerati
Esempio # 1 - Acquisizione della crescita inorganica
Il termine crescita inorganica si riferisce all'espansione di una società acquisendo altre società. Un nome noto che ci viene in mente quando pensiamo a un importante conglomerato è Berkshire Hathway, gestito da Warren Buffet.
Di seguito è riportata un'istantanea di alcune delle partecipazioni.
Quindi Berkshire Hathaway rappresenta un classico esempio che detiene semplicemente le imprese ma consente loro di gestire da sole.
Grazie alla crescita inorganica, la società è in grado di ottenere i vantaggi della diversificazione.
Esempio # 2 - Crescita organica
La crescita organica è quando un'azienda tende a crescere in base alle proprie capacità, piuttosto che dover fare affidamento su acquisizioni di altre attività. Un importante conglomerato in questo senso è Alphabet Inc, che ha preso forma grazie alla ristrutturazione in corso presso Google. Successivamente è diventata la società madre di Google e di molte delle sue controllate.
Google, da solo, ha avuto una crescita e una diversificazione fenomenali in vari prodotti, come elencato di seguito.
Alphabet Inc, che ora è diventata la società madre di Google data la crescita organica di Google, sarà ora considerata un conglomerato con alcune delle filiali elencate di seguito.
Esempio n. 3: indiano
Un nome familiare in India è quello del gruppo Tata. Tata Sons Ltd è la holding del gruppo Tata. Alcune delle filiali e joint venture del gruppo Tata, che conferiscono alla società la statura di un conglomerato, sono elencate come sotto.
Esempio n. 4 - Fusione e acquisizione
Un metodo comune per portare un'altra società a quella sotto il suo controllo è il noto metodo di fusioni e acquisizioni. La graduale acquisizione di diverse società in attività non collegate è il modo in cui un conglomerato continua a costruire il suo punto d'appoggio.
L'avviamento è ciò che verrà registrato nei libri contabili dell'acquirente come un'attività immateriale oltre a ciò che viene pagato come corrispettivo di acquisto. Un acquirente può essere disposto a pagare un extra per un obiettivo, forse a causa di vantaggi di consolidamento, vantaggi di sinergia o per acquisire una determinata risorsa o, in alcuni casi, anche per soddisfare gli azionisti.
Di seguito è riportato un caso in cui Pacman Co. è disposta ad acquisire Cookies Co. Di seguito sono riportati i loro bilanci.
Il bilancio di Cookies Ltd .:
Bilancio della Pacman Ltd .:
Lo stato patrimoniale dell'Entità Post Fusione:
Così dato sopra è un esempio di dover visualizzare lo stato patrimoniale consolidato dell'entità dopo l'acquisizione.
Se dovessimo considerare uno scenario in cui il fair value dei Cookies Co arriverebbe a considerare l'avviamento, dopo aver tenuto conto del corrispettivo di acquisto che Packman Co è disposto a pagare, che, nel nostro esempio, si ipotizza essere 15000 , l'avviamento sarà quindi la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore equo.
Formula dell'avviamento = prezzo di acquisto-valore equo = 15000-9550 = 5450
Dove,
Fair value = Totale attività - Conto fornitori - LT note debiti
= 12150 - 900 - 1700 = 9550
Questo avviamento si riflette nel bilancio dell'acquirente come un'attività immateriale, ed è così che un conglomerato costruisce il suo punto d'appoggio una volta che ha intrapreso fusioni e acquisizioni sufficienti. (Il trattamento dell'avviamento è un argomento a parte nel dominio delle fusioni e acquisizioni)
Conclusione
Così, quando un'azienda decide che ha bisogno di espandersi e diversificarsi in aree di business non collegate senza doversi coinvolgere prevalentemente nella gestione delle stesse, cercare di essere un conglomerato è una delle opzioni praticabili per le aziende oggi, come dimostrato negli esempi.
In questo modo, può aumentare il suo valore e cercare la diversificazione con il minimo coinvolgimento negli affari quotidiani e nella gestione dell'azienda, e quindi essere un conglomerato rappresenta un'eccellente strategia di diversificazione.
