Days Sales Uncollected è un rapporto importante per investitori e creditori dell'azienda che aiuta a misurare i giorni entro i quali l'azienda riceverà effettivamente il denaro per le sue vendite e viene calcolato dividendo la media dei crediti per le vendite nette e quindi moltiplicando il risultante con un numero totale di giorni in un anno.
Che cosa sono i giorni di vendita non ritirati?
Il Days 'Sales Uncollected, noto anche come periodo medio di incasso, è uno degli indici di liquidità misurato per stimare il numero di giorni prima dell'incasso dei crediti. Il rapporto è ampiamente utilizzato da creditori e investitori per determinare la liquidità a breve termine della società. In termini individuali, la formula del rapporto dei giorni di vendita non riscossi misura quanto tempo impiegherà i clienti a pagare i saldi delle loro carte di credito.
Componenti dei giorni di vendita non ritirati
# 1 - Contabilità clienti
La contabilità clienti è il ricavato dei pagamenti dovuti alla società per le sue vendite a credito ai suoi clienti. Quando un'azienda concede credito al cliente, fornisce un periodo di tempo ai clienti per il pagamento. Le vendite vengono realizzate quando viene generata la fattura.
# 2 - Vendite nette
Le vendite nette sono le vendite lorde dell'azienda dopo resi, sconti e indennità. I ricavi riportati a conto economico rappresentano spesso vendite nette.
Giorni di vendita non raccolti Formula
Il rapporto dei giorni di vendite non riscosse divide i conti attivi per le vendite nette e lo moltiplica per 365. Può essere espresso come:
Il risultato è espresso in giorni.
Ingressi:
- I dati della contabilità clienti possono essere prelevati dal bilancio.
- Le vendite a credito devono essere fornite dalla società. Raramente sono riportati nella voce separata del conto economico.
Coinvolgimento:
- Il denaro può essere utilizzato per diverse attività operative se viene raccolto prima. Con meno giorni di vendita non riscossi, la liquidità e i flussi di cassa tendono ad aumentare. Descrive anche che i crediti verso clienti non sono crediti inesigibili ma sono buoni in natura.
- Un rapporto più alto mostra il processo di raccolta non idoneo. Inoltre, i clienti non possono o non vogliono pagare. Tali società hanno problemi a convertire le vendite in contanti.
Giorni di vendita non raccolti Esempi
Di seguito sono riportati gli esempi di giorni di vendita non riscossi come segue.
Esempio 1:
Supponiamo che ABC Ltd. sia una società con sede negli Stati Uniti. Alla fine di marzo 2018,
- Crediti verso clienti = $ 400.000.
- Vendite nette di credito = $ 3.600.000.
Quindi, le vendite dei giorni non riscosse saranno
Formula giorni di vendita non riscossi = Contabilità clienti / Vendite nette * 365
= 40,56 ~ 41 giorni .
Pertanto, ABC Co. richiederà circa 41 giorni per riscuotere i crediti.
Esempio 2:
Supponiamo che Doro's Pine Boards sia un rivenditore con sede nel Regno Unito che offre credito ai clienti. Doro vende l'inventario ai clienti secondo la politica del credito, in base alla quale i clienti pagheranno entro 30 giorni. Alcuni clienti pagano tempestivamente, ma alcuni effettuano un pagamento in ritardo. Il bilancio della società ha i seguenti dettagli:
- Crediti verso clienti: £ 11.000
- Vendite nette di credito: £ 131.000
Formula giorni di vendita non riscossi = Contabilità clienti / Vendite nette * 365
= 30,65 giorni ~ 31 giorni
L'azienda impiega 31 giorni per raccogliere denaro. Quindi, è un buon rapporto che è simile allo standard stabilito dall'azienda.
Vantaggi dei giorni di vendita non riscossi
- Se un grande magazzino o qualsiasi organizzazione vende i propri beni e servizi ai propri clienti o clienti a credito, alla fine stanno vendendo più prodotti. Quindi, hanno grandi crediti nei loro libri contabili, il che è un buon segno per le loro prestazioni finanziarie.
- Per la gestione, oltre alla liquidità, il rapporto può essere utilizzato per stimare l'efficacia delle attività di credito e incasso.
- Può essere utilizzato come strumento per i creditori peer nel caso in cui un creditore trovi un cliente o una parte non affidabile per fornire prodotti su base creditizia. Può funzionare anche come avvertimento per gli altri.
- Può indicare se l'azienda mantiene la soddisfazione del cliente o se il credito viene concesso a clienti che non sono affidabili.
Svantaggi dei giorni di vendita non ritirati
- Un rapporto elevato mostra che l'azienda impiega più tempo per raccogliere denaro che potrebbe portare a problemi di flusso di cassa.
- Se il pagamento delle spese di un'azienda dipende direttamente dai pagamenti ricevuti dalla contabilità clienti, un forte aumento del rapporto può interrompere questo flusso e possono essere necessari cambiamenti drastici.
- Se una società ha un rapporto Giorni di vendita non riscossi volatile, ciò può essere motivo di preoccupazione, ma se il rapporto di una società diminuisce durante una particolare stagione ogni anno, non ci sono problemi.
Limitazioni dei giorni di vendita non riscossi
Se consideriamo l'efficienza di un'azienda, i giorni di vendita non riscossi presentano una serie di limitazioni che è importante notare per qualsiasi investitore:
- Quando le aziende vengono confrontate in base al rapporto, deve essere fatto nello stesso settore in modo che possano avere modelli di business e ricavi simili. Società di dimensioni diverse hanno spesso strutture di capitale molto diverse, che possono influenzare i calcoli.
- Il rapporto non è utile per confrontare società con differenze significative nella percentuale di vendite a credito.
- Il rapporto non è un indicatore perfetto dell'efficienza dei crediti di un'azienda, poiché dipende dal volume e dalla frequenza delle vendite. È necessario utilizzare Days Sales Uncollected insieme ad altre metriche.
- Rappresenta solo le vendite a credito. Ignora le vendite in contanti. Se fossero presi in considerazione nel calcolo, diminuirebbero il rapporto.
Punti importanti
- In generale, il rapporto Giorni di vendita non raccolti inferiore a 45 giorni è considerato basso. Tuttavia, dipende dal tipo e dalla struttura dell'attività. Non esiste un rapporto ideale.
- La cifra insolitamente alta raffigura una politica del credito casuale o un processo di raccolta inadeguato. Potrebbe essere possibile a causa dell'economia lenta in cui i clienti non sono in grado di pagare.
- Un altro punto da considerare è la stagionalità. Le vendite aziendali possono variare di mese in mese. Pertanto, le cifre dei crediti al numeratore potrebbero non essere un'immagine fedele di un determinato periodo di tempo o dell'intero anno.
- Inoltre, considera la distribuzione. Alcuni dei crediti potrebbero essere scaduti da tempo e ciò potrebbe influire sulla valutazione. La notazione può essere utile a questo proposito.
Conclusione
Possiamo concludere che Days Sales Uncollected è ampiamente utilizzato per gli incassi e la gestione del credito. Aiuta con la pianificazione del flusso di cassa. È un indicatore del successo del reparto raccolta. Tuttavia, è in gran parte influenzato da fattori esterni come l'attività del cliente è potente o quali sono le condizioni aziendali nel suo complesso. È molto importante tenere sotto controllo il rapporto in quanto è un indicatore di liquidità e solvibilità dell'organizzazione.
