Definizione di analisi del credito

L'analisi del credito è un processo per trarre conclusioni dai dati disponibili (sia quantitativi che qualitativi) sull'affidabilità creditizia di un'entità e formulare raccomandazioni in merito alle esigenze percepite e ai rischi. L'analisi del credito si occupa anche dell'identificazione, valutazione e mitigazione dei rischi associati al mancato rispetto degli impegni finanziari da parte di un'entità.

Processo di analisi del credito

Il diagramma seguente mostra il processo complessivo di analisi del credito.

Cosa cerca un analista del credito?

In parole povere, l'analisi del credito riguarda più l'identificazione dei rischi in situazioni in cui le banche osservano un potenziale di prestito. La valutazione sia quantitativa che qualitativa fa parte della valutazione complessiva dei clienti (azienda / individuo). Ciò, in generale, aiuta a determinare la capacità di servizio del debito dell'entità o la sua capacità di rimborsare.

Ti sei mai chiesto perché i banchieri fanno così tante domande e ti fanno compilare così tanti moduli quando richiedi un prestito. Alcuni di loro non si sentono invadenti e ripetitivi e l'intero processo di presentazione dei vari documenti sembra macchinoso. Cerchi solo di capire cosa fanno con tutti questi dati e cosa stanno effettivamente cercando di accertare! Sicuramente non è solo il tuo fascino mortale e la tua personalità attraente che ti rendono un buon potenziale mutuatario; ovviamente c'è di più in quella storia. Quindi qui proveremo a farci un'idea di cosa sta cercando esattamente un analista del credito.

Le 5 C dell'analisi del credito

Carattere

Questa è la parte in cui viene analizzata l'impressione generale del mutuatario protettivo. Il prestatore forma un'opinione molto soggettiva sull'affidabilità dell'entità nel rimborsare il prestito. Indagini discrete, background, livello di esperienza, opinione del mercato e varie altre fonti possono essere un modo per raccogliere informazioni qualitative e quindi può essere formata un'opinione, in base alla quale può prendere una decisione sul carattere dell'entità.

Capacità

La capacità si riferisce alla capacità del mutuatario di servire il prestito dai profitti generati dai suoi investimenti. Questo è forse il più importante dei cinque fattori. Il prestatore calcolerà esattamente come dovrebbe avvenire il rimborso, il flusso di cassa dall'attività, i tempi di rimborso, la probabilità di rimborso riuscito del prestito, la cronologia dei pagamenti e tali fattori, si considera che arrivino alla capacità probabile dell'entità per rimborsare il prestito.

Capitale

Il capitale è la pelle del mutuatario nel business. Ciò è visto come una prova dell'impegno del mutuatario nei confronti dell'attività. Questo è un indicatore di quanto il mutuatario è a rischio se l'attività fallisce. I prestatori si aspettano un contributo dignitoso dai beni propri del mutuatario e dalla garanzia finanziaria personale per stabilire di aver impegnato i propri fondi prima di chiedere qualsiasi finanziamento. Un buon capitale rafforza la fiducia tra il creditore e il mutuatario.

Collaterale (o garanzie)

La garanzia collaterale è una forma di garanzia che il mutuatario fornisce al mutuante, per appropriarsi del prestito nel caso in cui non venga rimborsato dai rendimenti stabiliti al momento dell'utilizzo della struttura. Le garanzie, invece, sono documenti che promettono il rimborso del prestito da qualcun altro (generalmente un familiare o amici), se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito. Ottenere garanzie collaterali o garanzie adeguate che si ritenga idonee a coprire parzialmente o totalmente l'importo del prestito assume un significato enorme. Questo è un modo per mitigare il rischio di insolvenza. Molte volte, la garanzia collaterale viene utilizzata anche per compensare eventuali fattori di cattivo gusto che possono essere emersi in primo piano durante il processo di valutazione.

Condizioni

Le condizioni descrivono lo scopo del prestito nonché i termini in base ai quali la struttura è sanzionata. Gli scopi possono essere capitale circolante, acquisto di attrezzature aggiuntive, inventario o investimenti a lungo termine. Il prestatore considera vari fattori, come le condizioni macroeconomiche, le posizioni valutarie e lo stato di salute del settore prima di presentare le condizioni per l'impianto.

Case study sull'analisi del credito

Da tempi immemorabili, c'è stato un eterno conflitto tra imprenditori / uomini d'affari e banchieri, per quanto riguarda la quantificazione del credito. Il risentimento da parte dell'imprenditore sorge quando ritiene che il banchiere potrebbe non apprezzare appieno le sue esigenze / esigenze aziendali e potrebbe sottovalutare la reale portata di opportunità a lui accessibile, a condizione che riceva una quantità sufficiente di prestito. Tuttavia, l'analista del credito potrebbe avere le proprie ragioni per giustificare la quantità di rischio che è pronto a sopportare, il che può includere cattive esperienze con quel particolare settore o la sua valutazione dei requisiti aziendali. Molte volte esistono anche norme o regolamenti interni che obbligano l'analista a seguire un discorso più restrittivo.

Il punto più importante da rendersi conto è che le banche si occupano di vendere denaro e quindi la regolamentazione e il contenimento del rischio sono fondamentali per l'intero processo. Pertanto, i prodotti di finanziamento a disposizione dei potenziali clienti, i termini e le condizioni fissati per avvalersi dell'agevolazione e le azioni intraprese dalla banca per tutelare il proprio patrimonio contro il default, hanno tutti una diretta tolleranza alla corretta valutazione della linea di credito.

Quindi, diamo un'occhiata a come si presenta una proposta di prestito:

La natura esatta delle proposte può variare a seconda dei clienti successivi, ma gli elementi sono generalmente gli stessi.

** Per mettere le cose in prospettiva, prendiamo in considerazione l'esempio di un certo Sanjay Sallaya, che è considerato uno dei più grandi inadempienti della storia recente oltre ad essere uno dei più grandi uomini d'affari del mondo. Possiede più società, alcune franchigie sportive e pochi bungalow in tutte le principali città.

Chi è il cliente? Ex. Sanjay Sallaya, noto industriale, detentore della quota di maggioranza di XYZ ltd., E alcuni altri.
Quantum di credito di cui hanno bisogno e quando? Ex. Avvio di una nuova divisione aerea, che si rivolga al segmento di fascia alta della società. La domanda di credito è di $ 25 mil, necessaria nei prossimi 6 mesi.
Lo scopo specifico per il quale verrà utilizzato il credito? Ex. Acquisizione di nuovi aeromobili e capitale per le operazioni quotidiane come i costi del carburante, gli emolumenti del personale, le tariffe di parcheggio in aeroporto, ecc.
Modi e mezzi per onorare gli obblighi di debito (che includono commissioni di applicazione e di elaborazione, interessi, capitale e altri oneri legali) Entrate generate da operazioni di volo, consegna merci e consegna merci.
Quale protezione (garanzia) può fornire il cliente in caso di inadempienza? Ex. Più bungalow in posizioni privilegiate offerti come garanzia, insieme alla garanzia personale di Sanjay Sallaya, uno degli uomini d'affari più rinomati al mondo.
Quali sono le aree chiave dell'attività e come vengono gestite e monitorate? Ex. Verranno forniti rapporti dettagliati su tutte le metriche chiave relative all'attività.

Le risposte a queste domande aiutano l'analista del credito a comprendere i rischi generali associati al prestito proposto. Queste domande forniscono le informazioni di base sul cliente e aiutano l'analista ad approfondire l'attività e comprendere eventuali rischi intrinseci ad essa associati.

Analista di credito - Ottenere dati quantitativi dei clienti

Oltre alle domande di cui sopra, l'analista deve anche ottenere dati quantitativi specifici per il cliente:

Storia del mutuatario - Un breve background dell'azienda, la sua struttura del capitale, i suoi fondatori, fasi di sviluppo, piani di crescita, elenco di clienti, fornitori, fornitori di servizi, struttura gestionale, prodotti e tutte queste informazioni vengono raccolte in modo esaustivo per formare una fiera e solo un'opinione sull'azienda.
Dati di mercato - Le tendenze specifiche del settore, le dimensioni del mercato, la quota di mercato, la valutazione della concorrenza, i vantaggi competitivi, il marketing, le relazioni pubbliche e le tendenze future rilevanti sono studiate per creare un'aspettativa olistica dei movimenti e delle esigenze future.
Informazioni finanziarie - Rendiconti finanziari (caso migliore / caso previsto / caso peggiore), dichiarazioni dei redditi, valutazioni aziendali e stima delle attività, stato patrimoniale corrente, riferimenti di credito e tutti i documenti simili che possono fornire una visione della salute finanziaria dell'azienda sono esaminato in grande dettaglio.
Programmi e mostre - Alcuni documenti chiave, come accordi con fornitori e clienti, polizze assicurative, contratti di locazione, foto dei prodotti o dei siti, dovrebbero essere allegati come allegati alla proposta di prestito come prova delle specifiche come giudicato dagli indicatori sopra menzionati .

** Resta inteso che l'analista del credito una volta convinto fungerà da avvocato del cliente nel presentare la domanda al comitato prestiti della banca e guidarla anche attraverso le procedure interne della banca. I dettagli ottenuti sono utilizzati anche per finalizzare la documentazione del finanziamento, i termini, i tassi e gli eventuali covenants speciali che devono essere stipulati, tenendo conto del quadro di attività del cliente nonché dei fattori macroeconomici.

Analisi del credito - Giudizio

Dopo aver raccolto tutte le informazioni, ora l'analista deve esprimere il vero “Giudizio”, sui diversi aspetti della proposta che verrà presentata al comitato sanzionatorio:

Prestito - Dopo aver compreso le esigenze del cliente, uno dei tanti tipi di prestito può essere adattato alle esigenze del cliente. L'importo del denaro, la scadenza del prestito, l'utilizzo previsto dei proventi possono essere fissati, a seconda della natura del settore e del merito di credito dell'azienda.
Azienda - La quota di mercato dell'azienda, dei prodotti e dei servizi offerti, dei principali fornitori, clienti e concorrenti, dovrebbe essere analizzata per accertare la sua dipendenza da tali fattori.
Storia del credito - Il passato è un parametro importante per prevedere il futuro, quindi, in linea con questa saggezza convenzionale, i conti di credito passati del cliente dovrebbero essere analizzati per verificare eventuali irregolarità o inadempienze. Ciò consente inoltre all'analista di giudicare il tipo di cliente con cui abbiamo a che fare, controllando il numero di volte in cui sono stati effettuati pagamenti in ritardo o quali sanzioni sono state imposte per il mancato rispetto delle norme stabilite.
Analisi di mercato - L'analisi del mercato in questione è della massima importanza in quanto ci aiuta a identificare e valutare la dipendenza dell'azienda da fattori esterni. La struttura del mercato, le dimensioni e la domanda del prodotto del cliente interessato sono fattori importanti di cui si occupano gli analisti.

Rapporti di analisi del credito

I dati finanziari di un'azienda contengono il quadro esatto di ciò che sta attraversando l'azienda e questa valutazione quantitativa ha la massima importanza. Gli analisti considerano vari rapporti e strumenti finanziari per arrivare al quadro reale dell'azienda.

Rapporti di liquidità - Questi rapporti riguardano la capacità della società di rimborsare i propri creditori, le spese, ecc. Questi rapporti vengono utilizzati per arrivare alla capacità di generazione di cassa della società. Una società redditizia non implica che soddisferà tutti i suoi impegni finanziari.
Rapporti di solvibilità - Questi rapporti riguardano le voci di bilancio e vengono utilizzati per giudicare il percorso futuro che l'azienda può seguire.
Indice di solvibilità - Gli indici di solvibilità vengono utilizzati per giudicare il rischio connesso all'attività. Questi rapporti prendono in considerazione la crescente quantità di debiti che possono influire negativamente sulla solvibilità a lungo termine dell'azienda.
Rapporti di redditività: i rapporti di redditività mostrano la capacità di un'azienda di ottenere un profitto soddisfacente per un periodo di tempo.
Rapporti di efficienza : questi rapporti forniscono informazioni sulla capacità del management di guadagnare un ritorno sul capitale coinvolto e sul controllo che hanno sulle spese.
Flusso di cassa e analisi del flusso di cassa previsto - Il rendiconto del flusso di cassa è uno degli strumenti più importanti a disposizione di un analista del credito, poiché questo lo aiuta a valutare l'esatta natura del flusso di entrate e profitto. Questo lo aiuta a ottenere un'immagine fedele del movimento di denaro dentro e fuori dal business
Analisi del collaterale : qualsiasi titolo fornito deve essere negoziabile, stabile e trasferibile. Questi fattori sono molto importanti in quanto un fallimento su uno qualsiasi di questi fronti porterà al completo fallimento di questo obbligo.
Analisi SWOT - L' analisi SWOT è ancora un'analisi soggettiva, che viene eseguita per allineare le aspettative e la realtà attuale con le condizioni di mercato.

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Rating del credito

Un rating del credito è un metodo quantitativo che utilizza modelli statistici per valutare l'affidabilità creditizia sulla base delle informazioni del mutuatario. La maggior parte degli istituti bancari dispone di un proprio meccanismo di valutazione. Questo viene fatto per giudicare in quale categoria di rischio rientra il mutuatario. Questo aiuta anche a determinare il termine e le condizioni e vari modelli utilizzano più campi quantitativi e qualitativi per giudicare il mutuatario. Molte banche utilizzano anche agenzie di rating esterne come Moody's, Fitch, S&P, ecc. Per valutare i mutuatari, il che costituisce quindi una base importante per la considerazione del prestito.

Lezione appresa - Sig. Sanjay Sallaya

Quindi, illustriamo l'intero esercizio con l'aiuto di un esempio del signor Sanjay Sallaya, che è un liquore Barron e un industriale estremamente rispettato, che possiede anche alcune franchigie sportive e ha bungalow nei locali più costosi. Ora vuole avviare la sua compagnia aerea e quindi ti ha contattato per un prestito per finanziarlo.

Il prestito è per un misero $ 1 milione. Quindi, come analista del credito, dobbiamo valutare se andare avanti o meno con la proposta. Per iniziare, otterremo tutti i documenti richiesti che sono necessari per comprendere il modello di business, il piano di lavoro e altri dettagli della sua nuova attività proposta. Le necessarie ispezioni e indagini vengono intraprese per convalidare la veridicità dei suoi documenti. Si può anche intraprendere un TEV, ovvero la fattibilità tecno-economica, per ottenere un parere dagli esperti del settore dell'aviazione sulla fattibilità del piano.

Quando finalmente saremo soddisfatti dell'efficacia complessiva del piano, possiamo discutere dei titoli che copriranno collateralmente il nostro prestito (parzialmente / totalmente). Il signor Sanjay Sallaya, essendo un industriale affermato, ha una buona reputazione nel mondo degli affari e quindi terrà buoni consigli. Tale proposta, se soddisfa tutti gli altri aspetti, può essere presentata per una sanzione, comodamente e generalmente gode di buoni rapporti da parte della banca poiché il rischio associato a tali personalità è sempre valutato inferiore.

Pertanto, per concludere, il signor Sanjay Sallaya otterrà un prestito di $ 1 milione approvato e continuerà ad avviare la sua attività di compagnia aerea, tuttavia, ciò che il futuro riserva non può mai essere previsto, quando un prestito viene sanzionato.

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Conclusione

L'analisi del credito consiste nel prendere decisioni tenendo presente il passato, il presente e il futuro. Come analista del credito, due giorni nella vita non sono mai gli stessi. Il ruolo offre una miriade di opportunità per apprendere e comprendere diversi tipi di attività in quanto ci si impegna con una moltitudine di clienti provenienti da diversi settori. Non solo la carriera è monetariamente gratificante, ma aiuta anche un individuo a crescere e fornisce buone opportunità per costruire la propria carriera.